国际金融套汇计算题.pdfVIP

文档来源为 :从网络收集整理 .word 版本可编辑 .欢迎下载支持 . 《国际金融》套汇计算题—— ①伦敦市场 :1 英镑 =1.6435/1.6485 瑞士法郎 苏黎世市场 :1 新加坡元 =0.2827/0.2856 瑞士法郎 新加坡市场 :1 英镑 =5.6640/5.6680 新加坡元 问：是否存在套汇机会？假如用 200 万英镑套汇，获利多 少？ 方法：统一标价法、同乘与 1 比较 ①间接标价法 伦敦市场 : A 1 英镑 =1.6435/1.6485 瑞士法郎 苏黎世市场 : B 1 瑞士法郎 = （1/0.2856 ）/ （1/0.2827 ） 新加坡元 新加坡市场 : C 1 新加坡元 = （1/5.6680 ）/ （1/5.6640 ）英镑 （直接标价法） 1.6435*1/0.2856*1/5.6680=1.0153 ≠1 从伦敦入场，则 1 英镑最后 变成 1.0153 。 (a/b*b/c*c/a1) A →B→C 就是乘的方向了，即为系数相乘的方向。 ②统一标价法 , 直接标价法 伦敦市场 :1 瑞士法郎 =(1/1.6485)/(1/1.6435) 瑞士法郎 苏黎世市场 :1 新加坡元 =0.2827/0.2856 瑞士法郎 新加坡市场 :1 英镑 =5.6640/5.6680 新加坡元 5.6640*0.2827*(1/1.6485)=0.9713 ≠1(应该是中间价相乘吧 ) 从 新加坡入场， 1 英镑变成 0.9713 英镑 .. (a/b*b/c*c/a1) 此时， C→B→A 是系数相乘的方向。所以要沿着系 数相乘的反向做起 , 乘的反方向运算就是除了。 正确的套汇方向应该是 伦敦→苏黎世→新加坡 ②纽约市场 :Spot USD/FFR=7.0800/15 巴黎市场 :Spot GBP/FFR=9.6530/40 伦敦市场 :Spot GBP/USD=1.4325/35 试问：应如何用 500 万美元进行三角套汇 ? 7.0808*0.1036*1.4330=1.0512 ≠1 ∴有套汇机会 卖本币买外币——盈利： 25.28 万美元 1 文档来源为 :从网络收集整理 .word 版本可编辑 .欢迎下载支持 . ③某日某一时刻，外汇市场行情如下： 伦敦汇市： 1 英镑 =1.6980/95 美元 巴黎汇市： 1 英镑 =1.4731/62 法国法郎 纽约汇市： 1 美元 =0.7854/94 法国法郎 请你判断是否有套汇机会？假如用 500 万英镑套汇， 将获 利多少？写出套汇步骤。 1.6988*0.6781*0.7874=0.9071 ≠1 ∴有套汇机会 卖外币买本币——盈利： 49.01 万英镑 ④伦敦市场： 1 英镑 =JPY119.63/65 纽约市场： 1 英镑 =US$1.6180/96 东京市场： US$1=JPY195.59/79 （1）请用 100 万英镑套汇 （2 ）请用 100 万美元套汇 （1）用 100 万英镑套汇 方法：1. 把 100 万英镑拿到纽约市场上换成美元，