武汉大学金融工程概论期末考试卷.docxVIP

下载可编辑 下载可编辑 . .专业.整理. 武汉大学经济与管理学院 2005 ―― 2006下学期期末考试试题 〈金融工程》A卷） 一、 名词解释：（5 M = 20） 衍生证券 Duration Caps 碟形价差 利率期货 二、 简答题：（5 X6 = 30） TOC \o 1-5 \h \z 1、 简述货币互换与外汇掉期的区别与联系 。 2、 简述期货与期权的区别与联系 。 3、 简述在利用欧式看涨期权的多头和欧式看跌期权的空头进行投资时的异同 。 4、 简述金融工程与金融经济学的区别与联系 。 5、 举例说明什么叫混合证券 ？试说明人们为什么要构造混合证券 。 三、 计算与证明：（40） 1、某小型银行以6.73%的利率借入3800万美元的资金，期限为3个月；同时又将该笔资金以6个月 的期限贷出,利率为7.87%。为了弥补资金在时间上的不匹配,该银行必须在3个月后在借入3800万美 元，同时利用远期利率协议 （FRA）来对冲该资金头寸。 市场上有三个交易商，其报价为： 银行A 3X6 LIBOR 6.92-83 银行B 3 X6 LIBOR 6.87-78 银行C 3X6 LIBOR 6.89-80 （1 ）、该银行暴露什么样的风险 ？请画岀现金流量图。（5分） （2） 、请计算盈亏平衡的远期利率，假设不存在其它成本。（5分） （3） 、上述报价哪一个对该银行最有利 ？论