股份回购资产剥离与企业分立概述.pptxVIP

;主 要 内 容;第一节 股份回购; 股份回购是指股份公司向股东购回自己发行的股票的一种理财行为。股份回购可以调整股权结构，改善公司的资本结构，有利于提高股票的价格。在发达国家非常普及，但在我国只能在严格的限制下进行，主要是为了：防止产生内幕交易；维护债权人的利益；以减资为目的股份回购尚未成为主流。; ◇调整股票结构 ◇调整资本结构 ◇提高公司价值 ◇实施反收购(4个原因) ◇利于员工持股.; 1 公开市场回购(股价推高,成本上升) 2 要约回购 3 协议回购.（我国的规定）;国外和香港地区关于股份回购的法律、法规、制度安排;;;资产剥离的动因;资产剥离的形式;第三节 企 业 分 立;企业分立的涵义;企业分立的类型;;;第四节 分 拆 上 市;分拆上市的涵义;分拆上市的作用;分拆上市的分类;主讲人;本章??要内容：;第一节 资产重组概述;资产重组的内涵;◇资产重组的现实意义;按资产结构变动; 第二节 债务重组; 债务重组是指债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定作出让步的事项。它是通过部分豁免、停息挂帐、展期还款，以及改变债权债务关系等办法重新安排债务。;债务重组的内容与基本模式;债务重组遵循的原则;债务重组方式;债务重组的运作;解决国有企业过渡负债的思路与对策;;几个概念;一、债转股基本法律关系及其特点;二 、债转股的适用范围;; 从债转股的具体程序看，1.四家金融资产管理公司作为债转股的投资主体，先收购四大国有商业银行1995年底以前形成的部分重点国有企业逾期呆滞贷款，完成国有商业银行债转债；2.再通过债权转股权，将这些不良资产转变为其对国有企业的股权，完成资产管理公司债转股；3.在国有企业资本结构得到改善的同时，相应建立规范的现代企业制度和公司治理结构，改善经营机制，在提高经营效益后，再通过回购、上市和转让等手段最终退出该企业，完成国有企业债转资(股)。;四、债转股的风险分析;五 我国实施债转股工作遇到的主要问题;六 债转股实施中应注意把握的几个问题;第四节 企业失败与破产重组;企业失败的分类;;企业失败的补救措施;企业清算的涵义;企业清算的程序