负债项目及偿债能力分析.pptxVIP

负债解读;负债与所有者权益之间的关系 ;负债与所有者权益之间的关系 （续）;负债——流动负债;负债——非流动负债;股东权益——股本 ;股东权益——资本公积;股东权益——留存收益;少数股东权益;少数股东权益;负债分析;寻找重点分析项目：变动大的项目 绝对额大的项目 变动异常的项目; b.负债结构 * 负债与所有者权益各自所占的比重 * 长短期债务的结构 * 负债成本结构 无成本负债 : 应付账款等 低成本负债: 短期借款 高成本负债: 长期借款,应付债券;c. 资产与权益对称结构分析;流动资产;平衡结构;流动资产;流动资产;B. 主要项目分析;权益主要项目分析 ; 项目;公司2006年短期借款比上年增加了近3倍，其中，银行一年期抵押借款增加了6倍，银行一年期担保借款增加了1倍。公司2006年长期借款比上年减少1亿多元，短期借款增加近6亿元。公司减少长期借款，同时大幅度增加短期借款，这意味着银广夏的短期现金流量缺口增大。;应付账款 * 横向分析， 与存货（原材料）对比分析 * 付款方式有关 * 账龄结构 * 注意关联交易;A 公司的负债表有关数据如下;项目;长期负债 * 与企业经营计划比较(新的投资计划, 增大运营能力 ) * 增加，增加风险 减少，偿还债务 * 与负债结构有关（长期债务到期）;隐藏的负债;1．“基本确定”指发生的可能性大于95％但小于100％； 2．“很可能”指发生的可能性大于50%但小于或等于95％； 3．“可能”指发生的可能性大于5％但小于或等于50％； 4．“极小可能”指发生的可能性大于0但小于或等于5％。;与或有事项相关的义务同时满足以下条件的，应当确认为预计负债： （一）该义务是企业承担的现时义务 （二）履行该义务很可能导致经济利益流出企业 可能性超过50%。; 20×3年11月16日，乙公司获知E公司已向当地人民法院提起诉讼。原因是乙公司侵犯了E公司的专利技术。E公司要求法院判令乙公司立即停止涉及该专利技术产品的生产，支??专利技术费5000000元，并在相关行业报刊上刊登道歉公告。乙公司经向有关方面咨询，认为其行为可能构成侵权，遂于20×3年12月16日停止生产该专利技术产品，并与E公司协商，双方同意通过法院调解其他事宜。 调解过程中，E公司同意乙公司提出的不在行业报刊上刊登道歉公告的请求，但坚持要求乙公司赔偿5000000元，乙公司对此持有异议，认为其运用该专利技术的时间较短，按照行业惯例，5000000元的专利技术费过高。在编制20×3年年报时，乙公司咨询法律顾问意见后认为，最终的调解结果很可能需要向E公司支付专利技术费3000000元。至乙公司20×3年年报批准对外报出时，有关调解仍在进行中。;本公司因生产经营过程中发生意外事故，导致乙企业环境污染并发生人员中毒，乙企业向法院提起诉讼，要求本公司赔偿2000万元。目前此案正在审理中。 ;重大担保： 截止2006年12月31日，本公司共计向子公司累计提供担保19459.66万元，占公司净资产16.39%。其中为控股子公司担保19459.66万元,为参股子公司担保200万元。;;偿债能力是指企业偿还各种债务的能力。企业的负债按偿还期的长短，可以分为流动负债和长期负债两大类。其中，反映企业偿付流动负债能力的是短期偿债能力；反映企业偿付长期负债能力的是长期偿债能力。 ;短期偿债能力;流动比率=流动资产/流动负债;速动比率(酸性测试比率)=速动资产/流动负债 =流动资产-存货 流动负债;现金比率=(现金+现金等价物)/流动负债 现金比率，更为谨慎。;分析企业的短期偿债能力还应考虑哪些因素？;长期偿债能力; 权益负债率=负债总额/股东权益;利息保障倍数 = 息税前利润 利息费用;有形净值负债率;其他应考虑的因素: 未使用的银行信贷额度 可以及时变现的长期投资