衍生金融工具套期.pptx

第三节 套期性衍生金融工具会计套期与套期分类 套期会计的内容 外汇风险套期及其会计核算 对国外实体净投资套期及其会计核算利率风险套期及其会计核算一、套期保值套期保值含义 套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品 价格风 险、股票价格风险、 信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变 动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或 现金流量变动。套期保值涉及的两个要素 “套期工具”和“被套期项目”套期工具，是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销 被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具，对外汇风险进行套 期还可以将非衍生金融资产或非衍生金融负债作为套期工具。被套期项目，是指使企业面临公允价值或现金流量变动风险，且被指定为被套期对 象的下列项目：（一）单项已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或境外经营 净投资；（二）一组具有类似风险特征的已确认资产、负债、确定承诺、很可能发生的预期交易，或境外经营净投资；（三）分担同一被套期利率风险的金融资产或金融负债组合的一部分（仅适用于利率风险公允价值组合套期）。确定承诺，是指在未来某特定日期或期间，以约定价格交换特定数量资源、具有法律约束力的协议。预期交易，是指尚未承诺但预期会发生的交易。套期关系套期工具被套期项目套期会计套期工具衍生工具 (外部的)非衍生工具卖出期权其他外汇风险买入期权全部风险套期会计被套期项目已确认的资产或负债公司承诺预期性交易金融性非金融性高度的可能性影响利润或损失套期会计二、套期会计的内容 套期会计含义，是指在相同会计期间将套期工具和被套期项目公允价值变动的抵销结果计入当期损益的方法。套期关系的认定 57套期的有效性分析57 套期关系的类型63公允价值套期现金流量套期境外经营净投资套期，套期关系的认定在套期开始时，企业对套期关系（即套期工具和被套期项目之间的关系）有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。该文件至少载明了套期工具、被套期项目、被套期风险的性质以及套期有效性评价方法等内容。套期必须与具体可辨认并被指定的风险有关，且最终影响企业的损益。该套期预期高度有效，且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略。对预期交易的现金流量套期，预期交易应当很可能发生，且必须使企业面临最终将影响损益58套期有效性能够可靠地计量59企业应当持续地对套期有效性进行评价，并确保该套期在套期关系被指定的会计期间内高度有效。套期有效性的评价套期高度有效的含义在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动额套期有效性的测算方法主要条款比较法：通过比较套期工具和被套期项目的主要条款，以确定套期是否有效的方法比率分析法：通过比较被套期风险引起的套期工具和被套期项目公允价值或现金流量变动比率，以确定套期是否有效的方法回归分析法：自变量反映被套期项目公允价值变动或预计未来现金流量现值变动，因变量反映套期工具公允价值变动 y = k x +b +e回归直线的斜率必须为负数，且数值应在-0.8～1.25 之间；决定系数（R2）应大于0.96，该系数反映Y 和x 之间的相关性，其数值越大，表明回归模型对观察数据的拟合越好，用回归模型进行预测效果也就越好；整个回归模型的统计有效性（F-测试）必须是重大的。套期有效性评价内容预期有效性测试：企业在期初或编制中期或年度财务报告日回顾有效性测试：企业至少在编制中期或年度财务报告日套期开始日报告日报告日预期有效性测试预期有效性测试回顾有效性测试预期有效性测试回顾有效性测试套期有效性测试Hedge Effectiveness套期无效125%套期有效100%套期有效80%套期无效套期有效性测试套期会计不用套期会计不用套期会计80%100%125%FAS133、IAS39、CAS24套期分类套期分类公允价值套期现金流量套期境外经营净投资套期三、公允价值套期的确认和计量会计规范：FAS133，IAS39，CAS24套期工具套期工具是衍生工具的，套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益套期工具为非衍生工具的，套期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期损益被套期项目被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值被套期项目为按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货、按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产的，也应当按此规定处理四、现金流套期的确认和计量套期工具套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映。套期工具利得或损失中属于无效套期的部分（即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失），应当计入当期损益被套期项