项目六营运资金管理.pptxVIP

项目六营运资金管理 任务一 最佳现金持有量的确定任务二 信用政策的制定任务三 存货经济订货批量的确定 营运资金概述 1、概念 营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额，是企业用以维持正常经营所需要的资金，即企业在生产经营中可用流动资产的净额。 2、特点 营运资金周转具有短期性、营运资金的实物形态具有易变现性、数量具有波动性、实物形态具有变动性、来源具有多样性3、营运资金管理的基本要求 合理确定并控制流动资金的需要量 合理确定流动资金的来源构成 加快资金周转，提高资金效益任务一 最佳现金持有量的计算1.光明公司有四种现金持有方案，据测算，机会成本（即该公司的平均收益率）为15％，持有现金的管理成本总额为10000元，要求确定最佳现金持有量，各自的现金持有成本如表6－1所示：表6－1 光明公司现金持有方案 单位：元项目甲方案乙方案丙方案丁方案现金持有量6000080000100000120000机会成本管理成本短缺成本900010000100001200010000500015000100003000180001000015002.光明公司现金收支情况比较稳定，预计每月现金需要量为100000元，每次转换有价证券的成本为45元，有价证券年利率为12％，则该公司的最佳现金持有量为多少？ 确定最佳现金持有量就是要使有关成本之和最小的现金持有