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防范影子银行风险论文 一、影子银行发展存在的问题 （一）冲击传统金融业务影子银行的资本投资收益率远高于同期的定期银行存款，这是我国影子银行快速发展的一个重要原因。以理财产品为例，2010―2013 年 7 月间，银行理财产品的年化收益率由高于一年期定期存款收益率的 10％左右上升至 50％左右，再加上理财产品期限灵活，对居民储蓄形成诱导，使得许多居民储蓄通过理财、信托公司、财务公司、小贷公司等流入影子银行体系，从源头上分流了银行业传统的资金来源。而传统银行那些低风险、低收益的资产因为无法给出较高的“无风险收益率”，吸引不到资金。高收益和高风险相匹配，很多影子银行收益率高，潜在风险也高，但其对外宣称风险低，这样误导客户加剧了金融市场的不正当竞争，造成传统金融机构业务大量流失。 （二）极易传导风险影子银行与商业银行有着千丝万缕的联系，其业务覆盖了商业银行表外或边缘业务、证券、信托、民间借贷等，领域极其宽泛。影子银行直接或间接从正规金融融资，影子银行同质化、银行为影子银行提供担保等加剧了金融机构流动性风险。由于影子银行信息披露不充分，隐含的担保链条较长，资金链条脆弱，一旦游离于监管体系外的影子银行业务发生损失，必定波及关联度高的商业银行。任何一个影子中介金融机构失败的信息会迅速蔓延扩大到整个金回购、股市缩水等恶性信号，并很容易打击实体经济。 （三）降低宏观调控效果影子银行游离于金融监管