142赵证券从业证券交易精讲第5章.pptxVIP

证券从业 证券交易 精讲班 主讲老师：赵文君;第五章 经纪业务相关实务; 股票网上发行的含义、类型、资金申购的基本规定和操作流程。分红派息的操作流程；配股缴款的操作流程；股东大会网络投票的操作规定。LOF、ETF、权证、可转债业务的操作流程。代办股份转让的含义、业务范围、资格条件、基本规则；非上市股份有限公司股份报价转让的一般内容。证券公司中间介绍业务的含义、资格条件、业务范围、业务规则。;1.1网上发行的概念和类型 1.1.1网上发行的概念 1、股票网上发行是利用证券交易所的交易系统，新股发行主承销商在证券交易所挂牌销售，投资者通过证券营业部交易系统进行申购的发行方式。 2、股票网上发行方式的基本类型有网上竞价发行和网上定价发行。我国主要采用网上定价发行。 3、网上发行具有以下优点： （1）经济性； （2）高效性。;;（2）我国新股网上竞价发行是指主承销商利用交易所的交易系统，以自己作为唯一的卖方，按照发行人确定的底价将公开发行股票的数量输入其在交易所的股票发行专户；投资者则作为买方，在指定时间通过证券交易所会员交易柜台，以不低于发行底价的价格及限购数量，进行竞价认购的一种发行方式。 （3）优点：经济性、高效性、市场性、连续性。 （4）缺点：股价容易被机构大资金操纵。;2、网上定价发行 1）新股网上定价发行是事先规定发行价格，再利用证券交易所交易系统来发行股票