财务造假的手段剖析及防范措施.pdfVIP

我国上市公司财务造假的原因﹑手段及防范措施 近几年以来， 国内外的财务造假丑闻频频发生， 给各国经济带来 了巨大的损失。与国外财务造假状况相比，由于国情不同，我国财务 造假的原因有自身的独特性。 这些财务造假事件不仅给投资者造成巨 大损失，而且对于资源的合理配置和证券市场的发展具有很大的危 害。本文主要探讨我国上市公司财务造假的原因﹑手段及防范措施。 一﹑ 上市公司财务造假的原因 上市公司财务造假成因复杂， 巨大的利益驱动、低廉的造假成本、 相关制度不完善是其中最主要的原因。 （一）巨大的利益驱动 上市公司财务造假的行为受到各种各样的利益驱动， 这是上市公 司财务造假的内在动因。 1、申请上市 ﹑配股及避免股票被摘牌 根据《公司法》等有关法律法规，企业申请上市及配股都有严格 的条件限制及较为严厉的政策约束。 一些业绩达不到要求的企业， 不 得不进行财务造假而获得上市资格及配股要求。 更严重的是， 上市公 司如果连续三年亏损，证监会将会暂停其股票交易并限期消除亏损， 如果限期内未能消除，其股票将被摘牌，终止其在交易所的交易。出 现亏损的上市公司为保留其上市主体资格宁愿账务处理上玩一些花 样，也不愿意出现连续三年亏损而被判处“死刑”。 1997 年 2 月， PT 红光主要负责人为了使公司股票能够上市，在明知已处于亏损边 缘的情况下，决定调整账务，虚增、虚报利润，欺诈上市。上市半年 后，公司居然出现近两亿的亏损。 2 、扩大其融资能力 公司上市后可以公开向社会发行股票募集大量资金。 曾经创造了 中国股市绩优神话的蓝田股份 1996年在上交所挂牌交易，一次上市 融资就达 2.4 亿元。利用国家政策对农业的大力扶持， 公司上市刚满 1 年再次获得融资资格，共募集资金 1.1 亿元。而在公司上市前九年 的创业阶段资产总额只有 2.77 亿元，净资产仅 1.72 亿元。这只传奇 性的股票，背后隐藏着一个又一个的谎言与欺骗终于造成了轰动全国 的”中国农业第一股”蓝田股份造假事件。另一方面，上市公司为获 得信贷和商业信用，经营业绩欠佳、财务状况不健全的企业，难免要 对其会计报表修饰打扮一番。 3、实现管理层的利益需求 上市公司管理层不仅拥有丰厚的经济回报， 而且都头顶着耀眼的 政治光环。 沈阳黎明股份董事长王宏明就曾荣获第二届 “中国十大女 杰”称号，多次被评为辽宁省劳动模范、沈阳市特等劳动模范，还曾 被授予全国 ”五一 ”劳动奖章。郑百文公司董事长、法人代表李福乾的 也相继获得全国劳动模范、 全国优秀企业家等一系列殊荣， 并且被选 为第九届全国人大代表。 4 、其他相关利益主体的利益需求 一是当地政府的利益需求。 上市公司大多是地方明星企业， 对所 在地经济发展的有强劲推动力，其经营状况往往涉及所在地区的利 益、形象和政绩，因而得到当地政府的大力支持。曾被誉为中国“国 企改革一面红旗” 的郑州百文股份有限公司上市后红极一时， 进入了 中国国内上市企业 100 强，成为当地企业界耀眼的改革新星和率先建 立现代企业制度的典型。 河南省有关部门把它定为全省商业企业学习 的榜样。二是会计师事务所的利益需求。 部分会计师事务所为了在业 内