第5章项目资信结构(1).pptxVIP

第五章 项目资信结构;5.1项目资信概念及其构成;项目融资的资信基础;出现成本超支的现象，则：一向项目公司注入补充股本金；二向项目公司提供无担保贷款；三无法完工则偿还银行债务。 监督策略，指定银行存入预定金额的担保存款，受益人为贷款方的备用信用证；项目发起人开出受益人为贷款方为受款人的本票。;常见的技术性的资信増级措施。;5.2 担保;物权担保（物的担保）：借款人或担保人以自己的有限资产或权益资产为履行债务而设定的担保物权，如抵押权、质押权、留置权、定金担保等。 信用担保（人的担保）：担保人以其财产和资信向债权人保证对债务人履行债务承担的责任，如保证担保、保险担保、意向性担保等。;意向性担保;意向性担保;意向性担保;意向性担保;意向性担保;5.2.3 项目融资中担保的演变形式;5.2.4项目的担保人;项目担保人 项目发起人 ;由发起人提供完工担保案例： 在菲律宾的一个旅游饭店项目中，就采取了由发起人提供完工担保的形式。在1991年，菲律宾打算在Mactan建一座一流的旅馆以吸引游客。贷款方就提出由发起人提供完工担保，因为谈判中菲律宾的政治风险很高，而且当地并未进行豪华旅店市场的测试。这使贷款者面临很大风险。最终，在贷款者的强烈要求下，项目的发起人为项目提供了完工担保。并且同意在项目成本超支或出现财务困难时，为项目提供次级贷款或补充股本资金以补足资金缺口，直到项目达