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现金流量表分析案例 1现金流量表分析〔程度分析〕分析评价：从上表中可以看出，数源科技股份有限公司，2009年现金等价物增加额为144.63百万元，较2008年增加276.23%。其中，经营活动产生的现金流量净额为493.77百万元，较2008年增加了545.04%；投资活动产生的现金流量净额下降为78.98百万元，较2008年下降282.23%；筹资活动产生的现金流量净额下降为270.14百万元，较2008年下降了1789.09%；可见公司经营活动制造现金的力量在增加；公司的经营活动制造现金能弥补投资活动和筹资活动的肯定的现金支出。这是什么缘由造成的？经营活动产生的现金流量净额之所以上升，是由于经营活动现金流入较上年增长了70.20%，而经营活动现金流出较上年只是上升了34.44%，增减的缘由还应结合资产负债表和利润表进展分析。在经营活动现金流入中，销售商品供应劳务收到的现金上涨了80.35%，从前面的资产负债表和利润表的分析中，我们可知：公司的主营业务收入为13.52%，应收票据下降了39.58%，应收账款金额为88.54百万元上升了7.83%，存货只上升了5.54%，预收账款金额为1563.63百万元上升了36.86%。在经营活动现金流出中，购置商品、承受劳务支付的现金下降了24.61%，从前面资产负债表的分析中知道，货币资金削减了20.57%，应付票据下跌了27.89%,应付账款上升了5.59%，而预付账款上升了96.81%,其金额为410.08百万元，应付账款为155.93百万元。可见购置商品、承受劳务支付的现金下降是经营活动产生的现金流量净额上升的缘由；但是从经营活动的流入与流出的构造中，其中收到其他与经营活动有关的现金1,405.70百万元，支付其他与经营活动有关的现金1,580.67百万元，销售商品、供应劳务收到的现金1,649.26百万元，购置商品、承受劳务支付的现金840.71百万元；收到其他与经营活动有关的现金与销售商品、供应劳务收到的现金的金额也几乎持平；支付其他与经营活动有关的现金与购置商品、承受劳务支付的现金也不相上下；支付其他与经营活动有关的现金和收到其他与经营活动有关的现金这两个工程理论上不应当太大的，而如今很大。在经营活动制造现金充分的状况下，结合经营活动的实际状况及现金流量表，应关注公司的经营收入情况。投资活动产生的现金流量净额下降了282.23%，其下降幅度是相当大的，其投资活动现金流入下降了68.48%，由于支付其他与投资活动有关的现金增加554.50%，且购建固定资产、无形资产和其他长期投资支付的现金49.86%，而投资活动产生的现金流出增长了40.07%,而投资性房地产、固定资产净额、无形资产分别下降了1%、3.11%、5%，收到其他与投资活动有关的现金增长了122.22%。可见公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金方面投资不是太足够，但从公司的附注可以知道，公司除了经营电子方面，还涉及到房地产经营；这说明要关注公司的投资方面，应加强调整公司的构造。筹资活动产生的现金流量净额较上年下降了1789.09%，且金额为负270.14百万元，是由于筹资活动现金流入增长126.91%，小于筹资活动现金流出增长211.50%；筹资活动增长主要来源了获得贷款。获得借款收到的现金增长了125.76%，结合资产负债表分析，可以看出主要是短期借款由115百万元下降为65百万元、下降了43.48%，一年内到期的非流淌负债下降了94.87%，而长期借款保持不变，股东权益中少数股东权益上升了25.90%，但也说明公司信誉较好，筹资力量强，加大了融资力度。筹资活动现金流出也有很大增长，其中归还债务支付的现金大幅度增长了246.%，安排股利、利润或偿付利息支付的现金只是小幅度增长了8.39%；从借款收到的现金和债务支付现金总额来看，公司有可能用一局部新借款归还旧债务；其中安排股利支付现金金额46.52百万元和经营活动产生的现金流量净额金额493.77百万元；可以看到，公司当年经营活动制造现金流量净额还可以支付股利和利息。股利安排政策可以说明公司注重回报投资者的看法，是在其力量范围内派现，不会带来资金太大短缺的压力。总的来说，经营情况还算可以的，经营活动产生现金力量较强的状况下，通过筹资活动来归还旧债务，其经营活动产生的现金还不算太可以抵偿债务。结合数源科技有限公司的整体状况，公司今后工作的重点，是必需持续稳定地进步公司猎取经营活动现金的力量，其要调整内部构造，调整对外投资方向，避开公司财务情况会在将来出现不良的情况。2现金流量表分析〔垂直分析〕分析评价：从上表中可以看出，数源科技股份有限公司2009年的现金流入构造中，经营活动现金流入由2008年的81.98%上升为82.