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学生外汇市场交易习题集(DOC) 第三章 《外汇市场》习题 一、远期外汇汇率的标价法 例题1： 日本外汇市场美元即期汇率： USD1=JPY117.6302，3个月美元远期升水1.5935日元。 求3个月美元远期汇率 例题2： 在巴黎外汇市场上，美元即期汇率为USD1=FRF5.1000，三个月美元升水500点，六月期美元贴水450点。则在直接标价法下， 求：三月期美元汇率 六月期美元汇率。 例题3： 在德国法兰克福外汇市场上(直接标价) USD／DEM即期汇率 1.6848／1.6858 美元3个月贴水 248／ 238 美元6个月升水 520／ 530 求：3个月远期汇率 6个月远期汇率 例题4： 伦敦外汇市场即期汇率 ￡1=$1.4608，3个月美元远期升水0.51美分，则3个月美元远期汇率为:￡1=$1.4608-0.0051=$1.4557，如果3个月美元远期贴水0.51美分。 求：3个月美元远期汇率 例题5： 在伦敦外汇市场上，美元即期汇率为GBP1=USD1.5500，一月期美元升水300点，二月期美元贴水400点。 求：一月期美元汇率 二月期美元汇率 例题6： 在伦敦外汇市场上（间接标价） GBP/USD即期汇率 1.4815/1.4825 美元3个月升水 216/206 美元6个月贴水 135/145 求：3个月远期汇率 6个月远期汇率 第1页 第三章 《外汇市场》习题 例题7: 某日香港外汇市场外汇报价如下： 即期汇率：USD1=HKD7.7800～7.8000 （直接标价法） 一月期USD(升水)：30～50(小数～大数) 三月期USD(贴水)：45～20(大数～小数) 求：一月期点数 三月期点数 例题8: 某日纽约外汇市场外汇报价为 即期汇率:USD1=FRF7.2220～7.2240 (间接标价法) 六月期FRF(升水)：200～140(大数～小数) 九月期FRF(贴水)：100～150(小数～大数) 求：六月期点数 九月期点数 例题9: 外汇银行在报价时并不说明远期差价是升水还是贴水。 巴黎某外汇银行报价为： 即期汇率：USD1=DEM1.8410～1.8420 三个月： 200～300 六个月： 300～100 求：三月期点数 六月期点数 二、交叉汇率 例题1： 己知USD/SFR:1.6240―1.6248 USD/EUR:0.8110―0.8118 计算EUR/SFR的汇率 第2页 第三章 《外汇市场》习题 例题2: 已知CAN/USD 0.8950－0.8953 GBP/USD 1.587－1.5880 计算GBP/CAN的汇率。 例题3： 已知GBP/USD 1.5870-1.5880 USD/EUR 0.8110－0.8120 计算GBP/EUR的交叉汇率。 三、套汇 例题1：某日外汇市场牌价为：London GBP1=USD1.4815/1.4825 NewYork GBPl=USD1.4845/1.4855 问：套汇者如何利用两个外汇市场差价进行套汇？ 例题2：假定某一时期：纽约外汇市场 1美元=128.40/50日元 东京外汇市场 1美元=128.70/90日元 问：套汇者如何利用两个外汇市场差价进行套汇？ 第3页 第三章 《外汇市场》习题 四、保值性远期外汇交易案例 以下以进口商应用远期外汇交易来进行进口付汇保值说明远期交易的保值作用。进口商从国外进口商品，若使用外币支付货款。这样该进口商就可能面临因为这种外币汇率的上涨所带来的损失。为避免这种损失，进口商可以应用远期外汇交易进行套期保值。 例题：某个澳大利亚进口商从日本进口一批商品，日本厂商要求澳方在3个月内支付10亿日元的货款。当时外汇市场的行情是： 即期汇率：1澳元＝100.00～100.12日元 3月期远期汇水数：2.00～1.90，即3月期