DF对SL的重组方案（ppt 19）.pptxVIP

整体重组方案——DFCC对SLGF重组方案设计 目录交易方基本情况方案一方案二方案比较FDJ上市公司一览交易方基本情况SLGF SLGF截至2004年9月25日的资产负债情况；假设根据1亿元财政补贴偿还4000万元表内债务和6000万元的表外债务，对资产负债调整如下： 在政府补贴偿还部分债务后，SLGF每股净资产为0.51元 项目金额（万元）项目金额（万元）流动资产15400银行负债28100长期投资7500商业负债11100固定资产17300无形资产10600总资产50800股东权益11600交易方基本情况DFTZGS 作为收购方，将收购SLGF的股权DFCCSYS政府 协调相关金融机构，同意将SLGF银行负债打折70%，其余30%部分由经DFCC重组SLGF后的上市公司用现金偿还；如果无法协调，市政府对债务处理问题作出承诺，同时与SYS税务部门协商豁免重组收益所得税事宜项目金额（万元）项目金额（万元）总资产150000负债90000股东权益60000DFCC现为有限责任公司，其中DFTZGS占注册资本的89%，华融资产管理公司占11%。在本次重组前，DFCC将回购华融资产管理公司持有的全部股权，回购后DFCC的净资产将减少4700万元。DFCC成为DFTZGS全资子公司后的税后利润为6000万元 方案一收购股权DFTZGS收购SLJT和SHZR持有的11904万股，占总股本的53.08%。按照2004年9月25日调整前的每股净资产0.34元计算的价值为4047万元；以调整后每股净资产0.51元计算的价值为6071万元。假设双方协商每股价格为0.40元，总计4800万元，并以下一步DFCC获得的SLGF的资产偿还 股权转让完成后，DFTZGS持有SLGF11904万股，占总股本的53.08%资产置换SLGF以总资产50800万元及商业负债11100万元，共计净资产39700万元，与DFCC拥有的39700万元净资产（其中应含8400万元现金，用于偿还银行借款）进行等值置换。 方案一 ……置换完成后，SLGF拥有CYJ生产用净资产39700万元银行负债28100万元，共计净资产11600万元，每股净资产为0.51元置换完成后，DFCC尚剩余CYJ生产净资产20300万元承接的原SLGF的全部资产和商业负债计净资产39700万元净资产总值为60000万元 豁免SLGF银行负债，DFTZGS以实物支付股权转让款SLGF以现金8400万元偿还银行负债28100万元，获得债务豁免19700万元;净资产增加到31300万元，每股净资产增加到1.40元方案一 ……DFCC通过DFTZGS，将承接的原SLGF的资产中相当于收购股权价款4800万元的实物资产转让给SLJT和SHZR。转让后，DFCC尚余CYJ生产净资产20300万元承接的原SLGF的全部资产和商业负债计净资产34900万元应收DFTZGS4800万元净资产总值为60000万元 以股份置换DFCC的剩余资产SLGF向DFCC定向发行股份。根据SLGF每股净资产1.40元、以及尚待置入CYJ净资产20300万元测算方案一 ……若以1.45元计算，在股份置换资产完成后，SLGF总股本达到36426万股，其中DFCC持有SLGF14000万股，占总股本的38%，DFTZGS持有11904万股，占33%发行价格（元）1.401.451.50发行数量（万股）145001400013533发行后总股本（万股）369263642635959DFCC持有股份（万股）145001400013533DFCC股份比例（％）393838DFTZGS持有股份（万股）119041190411904DFTZGS持股比例（％）323333流通股比例（％）272828方案一 ……完成后，SLGF净资产增加到51600万元，每股净资产为1.42元置换DFCC全部CYJ净资产由SLGF所有，仅剩余持有38%的SLGF接收的原SLGF的净资产34900万元应收DFTZGS4800万元DFCC、DFTZGS和ZSJT对SYZSQC公司投资DFCC以接收的原SLGF净资产32400万元（不包括对已持有的SYZSQC公司25%的股份，计2500万元）对SYZSQC公司增资，DFTZGS以无形资产6800万元增资，ZSJT以30000万元资产增资。增资后，SYZSQC公司注册资本增加到79200万元，其中DFCC占44%，ZSJT占47%，DFTZGS占9%方案一 ……投资后，DFCC拥有的资产为持有SLGF38%的股权持有SYZSQC公司44%的股权应收DFTZGS4800万元款项DFCC仍为DFTZGS的全资子公司SHZR3.支付4800万元资产DFGS1.转让53.08％SLJT重组图示3.债务豁免19700万元3.转