第5章金融体系.pptx

第五章 金融体系;本章内容;本章重点和难点;第一节 金融体系概述; （二）金融体系的类型 1、银行职能高度集中的金融体系 ◆将中央银行职能与商业银行职能集中于单一的国家银行，并另设一些专业性银行的金融体系。 ※与高度集权的计划经济模式相适应 ; 2、以中央银行为核心的金融体系 ◆以中央银行为领导，商业银行为主体，其他银行和非银行金融机构同时并存的金融体系。 ※与市场经济体制模式相适应。 ;3、中央银行职能松散的金融体系 ◆没有真正独立的中央银行，整个金融体系由众多的商业银行、其他银行、其他金融机构、金融监管机构和行业监管组织等构成。 ※存在于少数国家和地区 。如香港、新加坡和阿联酋等 ;二、金融体系的基本构成;（二）金融业务体系 ◆金融业务体系是指按金融体系的行业不同划分的由各类金融机构从事的各类金融业务形成的体系。 1、银行业务 ◆指由商业银行从事的储蓄、信贷和资金汇划服务等组成 的业务。 ; 2、证券业务 ◆主要有证券发行承销业务、证券代理买卖业务、证券自营业务和其他证券交易相关服务业务等。 3、保险业务 ◆由各类保险机构办理的，通过投保、承保和处理保险事故等活动提供保险服务。 ◆保险业务种类可以从不同角度分类 ; 4、其他金融业务 ◆信托业务、金融租赁业务和咨询服务业务等。;（三）金融市场体系 ◆是指为了实现资金融通，为各种金融资产交易提供交易场所和机制的金融市场各子市场形成的系统。 ◆金融市场按不同角度可以划分为多个子市场;（四）金融监管体系 ◆包括金融监管的法律制度体系、金融监管的组 织体系、金融监管的执行体系。;三、金融体系的演进路径 ;（二）金融体系的形成 ◆金融体系的形成是商品经济发展到一定阶段的必然结果。 如图5-1所示;图5-1金融体系的形成过程 ;◆现代金融体系最早形成于欧洲，英、法最早形成了具有代表性的两种金融体系。 ※英国的市场主导型金融体系的形成 英国银行的短期商业性贷款特点不能适应经济发展对大额的长期资本需求的需要；证券市场的快速发展，促成了以市场为主导的金融体系??式的形成。 ;※法国的银行主导型金融体系的形成 被政府严格控制的证券市场无法满足大额的长期资本融资需求，银行成为长期巨额资本的提供者。;四、金融体系的功能;2. 充当信用中介，进行资源配置的功能 ◆金融机构通过自身信用活动和金融市场，充当经济主体之间、货币借贷者之间的中间人，积聚社会资源，引导储蓄向投资的转化。 ;3. 风险分担与管理功能 ◆金融体系通过理财产品设计、信息提供、金融交易等方式，与经济主体实现利益共享、风险分担。 经济主体根据风险与收益选择投融资方式。;4．处理与传递信息，缓解信息不对称的功能 ◆信息不对称 交易一方对另一方不充分了解，造成信息上的不平等，由此影响到双方的决策效率。 ;◆逆向选择与道德风险 ※逆向选择指的是那些最有可能不归还贷款的人往往是最希望获得这笔贷款的人，因为他们知道自己极有可能不偿还贷款。 ※道德风险是指借款人获得贷款之后，从事高风险的项目，从而使贷款无法归还的可能性增大。 例如：银行贷款利率的提高会增加逆向选择和道德风险。;※金融机构通过对风险的识别、控制与管理，防止发生逆向选择和道德风险，最大限度地避免信息不对称带来的不良后果。 ; 5．公司治理功能 ◆公司治理的核心是建立监督与激励机制，而金融体系通过股票市场能提供所有权和经营权分离机制； 并以有效的监督与激励机制使经营者与所有者的利益融为一体 。 ◆主动型监控:股东“以手投票” ◆被动型监控:股东“以脚投票” ;第二节 金融机构体系;一、西方国家的金融机构体系;图5-2西方国家的金融机构;（一）存款性金融机构 商业银行、储蓄银行、信用合作社 （二）投资性金融机构 在直接金融领域内为投资活动提供中介服务或直接参与投资活动的金融机构。; 1．投资银行 ◆在资本市场参与投资和提供投资服务的投资性金融机构 。 ◆主营业务 ：证券承销、公司并购、项目融资、风险资本投资 ◆其他业务 ; ◆投资银行与商业银行的主要区别 投资银行与商业银行在存款 、放款和活动领域等方面都有明显的区别 。 表5-1投资银行与商业银行的区别 ; 2．投资基金 （1）概念：是一种以利益共享、风险共担为原则，通过发行基金股份或基金受益凭证，将众多投资者的资金募集起来，由基金托管人托管，基金管理人以组合方式投资于各种金融资产，投资者按投资比例取得收益的投资性金融机构。 （2）性质：金融机构、金融工具 ;（3）投资基金的优势 投资组合、分散风险、专家理财、规模经济。 （4）投资基金的类型 ◆公司型基金和契约型基