华澳信托长信33号南通如东开泰城投应收账款转让集合资.pptx

华澳?长（ ）【 】号开泰城投应收账款转让集合资金信托计划2013年1月目录1信托项目概述 2融资主体分析3担保方分析4标的应收账款分析5用款项目分析6抵押物分析7回购资金分析8信托计划详述9风险和风险管理措施01信托项目概述交易背景开泰城投对如东县人民政府的应收账款共计为440,000,000元，由如东县财政局支付。应收账款源自其接受如东县人民政府的代建委托，承担如东县新区一、二期市政道路工程、如东县县城污水截流工程以及如东县浅水湾水上公园工程的委托代建款项。工程已完工移交如东县人民政府国有资产监督管理办公室。上海信托业务四部拟发行集合信托计划以3亿元受让如东县开泰城建投资有限公司（简称：开泰城投）享有的对如东县人民政府并由财政局支付的应收账款（共计人民币约4.4亿元），资金全部用于如东县西线引江区域供水项目资金的支付。其中各类信托单位规模及期限见下表：序号工程项目移交日期投资总额（万元）1如东县新区一、二期市政道路工程2010年5月11日15,0002如东县县城污水截流工程2012年5月10日20,0003如东县浅水湾公园2012年7月20日9,000总 计44,000信托计划要素概述信托项目名称：华澳?长（ ）【 】号-开泰城投应收账款转让集合资金信托计划信托类别： 集合资金信托融资方名称：如东县开泰城建投资有限公司（简称：开泰城投）信托项目结构：信托单位类别信托规模（￥万元）存续期限（月）资金用途担保或风险控制措施A类信托单位5,000 12用于如东县西线引江区域供水项目建设1、AA级发债企业如东县东泰社会发展投资有限责任公司担保。2、评估值不低于6亿元的已缴纳出让金的298亩商住用地抵押。3、4.4亿元应收账款转让，该应收账款已列入如东县财政预算，并由应收账款债务人如东县财政局确权并签订还款协议，按时支付4.4亿元的应付款。B类信托单位15,00018C类信托单位10,000　24总计30,000------华澳信托有权根据项目运营情况提前终止或宣布延长信托期限投资理由概述如东县开泰城建投资有限公司信用状况良好，实力较强，被中国银行业监督管理委员会南通监管分局于2011年8月18日认定为“审核通过按一般类公司管理，并已上报银监会备案”；本次用款项目为如东县西线引江区域供水项目，为非公益性项目，项目每年收入六千多万元，项目能够自负盈亏，符合463号文件要求；担保人如东县东泰社会发展投资有限责任公司2011年和2012年分别成功发行12亿元和8亿元7年期公司债券，“2012年如东县东泰社会发展投资有限责任公司公司债券”（简称“12如东东泰债”），由鹏元资信评估有限公司评级认定：债券信用及主体信用均为AA级；抵押物充足，抵押物位于如东县大豫镇东安工业集中区，是工业区内唯一的商住用地，土地出让金已经缴纳，该地块目前已被南通市政府划入南通开发区内，土地升值空间进一步提高；回购资金明确、充足，主要为开泰城投的日常营运资金、南通市如东县财政局对应收账款的支付款为补充回购资金。主要风险控制措施本项目风险控制手段丰富多样，包括但不限于：母公司连带责任担保；土地抵押；开立应收账款监管账户，制定严格的监控措施和惩罚条款；补充回购资金为南通市如东县财政局对应收账款的支付款。 02融资主体分析开泰城投基本信息公司名称如东县开泰城建投资有限公司（以下简称“开泰城投”）公司类型有限责任公司成立时间2003年5月8日注册地址如东县掘港镇泰山路东侧长江路北侧注册资本人民币33999万元人民币法定代表人徐东俊经营范围许可经营项目：房地产开发经营。一般经营项目：为城市基础建设筹资、投资、开发、服务；建材销售开泰城投历史沿革2003年3月25日开泰城投设立时的股权结构如下：股东名称出资额（人民币/万元）出资方式出资比例如东县投资管理办公室6,024.23,819.2万元货币60.66%2,205万元实物如东县建设投资公司3,907土地使用权39.34%合 计9,931.2100%2010年6月11日经历增资后股权结构变化为如下：股东名称出资额（人民币/万元）出资比例%东泰发如东县东泰社会发展投资有限责任公司简称东泰发展，详情请见担保方情况分析如东县东泰社会发展投资有限责任公司（财政局）全资如东县开泰城建投资有限公司注册资本33999万元人民币开泰出资30%开泰出资70%如东县兴东交通建设投资有限公司出30%如东方圆城建投资有限公司注册资本10000万元人民币方圆出资70% 如东县鑫源投资发展集团有限公司注册资本20000万元人民币全资全资全资全资全资如东县鑫源房地产开发有限公司注册资本：12000万元如东县鑫源土地开发有限公司注册资本：11000万元如东县鑫源城投绿化有限公司注册资本：200万如东县鑫源城投物业有限公司注册