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证券投资实务考试重点 证券投资实务考试重点 PAGE / NUMPAGESPAGE / NUMPAGES 证券投资实务考试重点 证券投资实务 第一章 有价证券 观点：有票面金额、证明持券人有权如期获得必定收入并可自由转让和买卖的全部权或债权凭据。 区分：狭义的有价证券是指资本证券；广义的有价证券包含商品证券、钱币证券和资本证券。 证券的投资者：个人投资者和机构投资者两大类。机构投资者主要有政府机构、金融机构、公司和事业法人及 各种基金等。个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场最宽泛的投资者。 证券市场的发展阶段分为五个阶段，萌芽阶段，初步发展阶段，阻滞阶段，恢复阶段，加快发展阶段。 第二章 证券刊行市场的含义：往常无固定场所，是一个无形的市场。作用表此刻三方面：一是为资本需求者供给筹备 资本的渠道；二是为资本供给者供给投资和赢利的时机，实现积蓄向投资转变；三是形成资本流动的利润导向 体制，促使资源配置的不停优化 证券刊行市场由证券刊行人、证券投资者和证券中介机构三部分构成 证券刊行制度分为两种：注册制和批准制 证券刊行方式： 、股票刊行方式 、债券刊行方式 证券承销方式：分为两种，自销和承销，承销方式又包含包销和代销两种，包销分为全额包销和余额包销刊行价钱确实定 1，股票刊行的订价方式能够采纳磋商订价方式，也能够采纳询价方式，上网竞价方式 、债券刊行的订价方式以公然招标最为典型 我国现行的看管系统 看管意义： 1、增强证券市场监察是保障广大投资者权益的需要 2、增强证券市场看管是保护市场优秀次序的需要 3、增强证券市场看管是发展和完美证券市场系统的需要 4、增强证券市场看管是提升证券市场效率的需要 看管原则：依法管理，保护投资者利益原则、三公原则，监察与自律相联合原则 看管目标： 1 、保护投资者 2 、透明和信息公然 3、降低系统风险 看管手段：法律手段，经济手段，行政手段 看管机构： 1、国务院证券监察管理机构（中国证监会及其部下机构 2、自律性管理机构（证券交易所、证券业协会） 看管内容： 1、对信息表露行为的监察 2、对操控市场行为的监察 3、对欺骗顾客行为的监察 4、对内情交易行为的监察 第三章 股票投资利润是投资者从购入股票开始到销售股票为止整个拥有期间的收入，由股利收入、资本利得和公积金 转增股本构成 证券投资风险的特色： 1、客观存在性 2 、不确立性 3 、可测度性 4 、相对性 5、危害性 6 、可防备性 风险种类： 一、系统性风险 1、政策风险 2、经济周期颠簸风险 3 、利率风险 4 、购置力风险 二、非系统性风险 1、信誉风险 2、经营风险 3 、财务风险 风险和利润的关系： 1 、利润微风险不行切割 2、利润与风险成正比 政府在防备风险应采纳的举措 1、完美立法，健全法律制度，增强执法力度 2、上市公司和中介公司的监控和自律有待增强 3、看管举措的完美 4、增强对投资者的风险教育 第四章 股票是一种有价证券，是股份有限公司刊行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以获得股息和盈余的 凭据。 股票的特色： 1 、利润性 2、风险性 3 、流动性 4、永远性 5、参加性 股票的种类 一、按股东享有权益的不一样，能够分为一般股票和优先股票 二、按能否记录股东姓名，能够分为记名股票和不记名股票 三、按能否在股票票面上注明金额，能够分为有面额股票和无面额股票 股票的价值 1、票面价值：又称面值，股票的票面价值在首次刊行时有必定参照意义 2、账面价值：又称股票净值或每股净财富，是每股股票所代表的实质财富的价值 3、内在价钱：即理讲价值，也即股票将来利润的现值。内在价值决定市场价钱，市场价钱环绕内在价值颠簸 4、影响要素： （ 1）公司经营情况 2）宏观经济要素 3）政治要素 4）心理要素：证券市场的心理预期、从众心理 5）证券主管部门的证券与举措 6）人为操控要素 一般股票是指在公司的经营管理和盈余及财富的分派上享有一般股利的股份。 一般股票是构成公司资本的基础， 是股票的一种基本形式，也是刊行量最大、最为重要的股票 优先股票是与一般股票相对应，是指股东享有某些优先权益的股票。优先股票的内涵能够从两个不一样的角度来 认识；一方面作为一种股权证书，代表着对公司的全部权，这一点与一般股票同样。另一方面，优先股票也兼 有债券的若干特色 我国现行的股票种类 1、国家股 2 、法人股 3 、社会民众股 4、外资股 第五章 债券的实质是债的证明书。债券购置者与刊行者之间是一种债权债务关系，债券刊行人即债务人，债券拥有人 即债权人。债券是一种有价证券。 债券包含四个方面的含义： 1、刊行人是借入资本的经济主体 2、投资者是出借资本的经济主体 3、刊行人需要在一准期间付息还本 4、债券反应了刊行者和投资者以