转融通业务简单介绍.ppt

2.证券出借业务特点 转融通证券出借业务营销建议 项目 证券出借 融资融券交易 风险收益 风险小、收益稳定 风险、收益波动较大 参与客户 持有上市公司股份机构客户 机构、个人客户 参与证券 交易所融资融券标的证券 交易所融资融券标的证券 参与门槛 无开户时间、账户资产规模限制 在公司开户18月、资产规模50万元以上 参与手续 办理简单、不需要复杂审批流程 需要征信、授信 3.证券出借目标客户定位 转融通证券出借业务营销建议 证券出借业务目标客户 持有上市公司股份的集团公司 地方国有资产经营类公司 长期持股 为保持控股地位，不准备减持 资产保值增值需求大 大小非为主 地方政府投融资平台 长期持股 政策上不允许减持或减持手续复杂 大小非为主 金融类公司 中长期持有 二级市场买入流动股 通过出借证券，提高投资收益意愿强 专业投资公司、集团公司财务公司 4. 营销建议 公司在证券出借领域的优势 最大程度保证参与出借成功率 转融通证券出借业务营销建议 4. 营销建议 转融通证券出借业务营销建议 提高对业务认识，增强业务准备紧迫感 组建证券出借业务推广小组，专职负责营销工作 推广小组 做好目标客户定位及细分 充分研究证券出借业务规则 专职负责证券出借业务全面营销 组织策划专项营销活动 4. 营销建议 转融通证券出借业务营销建议 圈定目标客户名单，开展针对性营销 推介业务 了解出借意愿及需求 已开户客户，达成合作意向 未在公司开户的客户，开发到公司开立账户 分析当地标的证券范围内的上市公司股东名册，圈定目标客户名单 4. 营销建议 转融通证券出借业务营销建议 提供一揽子财富管理方案，做好客户储备 加大对目标客户培训力度 充分了解客户需求，提供大财富管理方案 + + + 财务规划 证券出借 约定购回股权融资 资金 综合财富管理方案 现金管理 1.证金公司风险管理 证券公司信用风险 转融通业务风险管理 不定期 转融通业务办理过程中，证金公司根据对证券公司信用状况和风险状况的跟踪评估结果，进行不定期重检。并根据重检结果决定是否调整证券公司的授信额度和保证金比例档次。 证券公司可以主动向证金公司交易管理部提交相关材料，申请调整授信额度。 信用重检 定期 时间是每年年中，截至定期重检开始的时点，授信期大于等于6个月的证券公司统一纳入重检范围，授信期小于6个月的证券公司统一纳入第二年的重检范围。 2.证券公司风险管理 业务规模控制及集中度管理（以国泰君安为例） 转融通业务风险管理 指标名称 标准 预警值 公司转融通余额占公司净资本比例 不高于50% 大于40% 公司转融资余额占公司净资本比例 不高于50% 大于40% 公司转融券余额占公司净资本比例 不高于30% 大于24% 公司单一证券转融券余额占净资本的比例 不高于5% 大于4% 公司单一证券转融券余额与该证券可流通市值的比例 不高于2% 大于1.6% 公司单一担保证券市值占该证券总市值的比例 不高于1% 大于0.8% 公司保证金比例 不低于20% 小于24% 公司现金占应缴保证金的比例 不低于15% 小于18% 公司合约剩余天数 不低于0天 小于2天 3.业务流程-概览 我国转融通业务运作模式 3.业务流程-保证金管理 我国转融通业务运作模式 5亿市值 可融入资金 或证券： 保证金 1亿 20%的保证金比例 3.业务流程-保证金管理 我国转融通业务运作模式 保证金比例=（现金+∑可充抵保证金证券市值 ×证券转融通折算率）÷（未偿还转融资负债金额+∑未偿还转融券证券市值+未偿还现金权益补偿金额+ ∑未偿还证券权益补偿市值+未偿还转融通费用、罚金等） 现金占保证金的比例=现金/（证券公司转融通负债市值（余额）×证券公司维持保证金比例）×100% 根据证券公司分类监管评级来确定保证金比例档次。 保证金比例不低于20%，其中，现金占应缴保证金的比例不低于15%。 保证金比例不足，当天无法申报。 可充抵资产/负债 3.业务流程-保证金管理 我国转融通业务运作模式 日常操作 担保品交存 担保品提取 担保品替换 担保品买卖 权益处理 证券类担保品权益处理(分红派息、配股、投票、优先认购) 资金类担保品利息处理 盯市追缴 逐日盯市 (最新价格、公允价值、折算率、担保品数量) 预警和追缴处理 违约处置 处置买卖 (卖出担保证券得到资金，或买入目标证券) 处置划转 (划入专户) 3.业务流程-转融资 我国转融通业务运作模式 证券公司 证券金融 公司 转融资借入 转融资归还 资本金 发债等依法筹集的资金 3.业务流程-转融资 我国转融通业务运作模式 转融资期限和费率（试行） 转融资期限包括7天、14天、28天三个档次 转融通业务期限自成交之日起按自然日计算，归还日为到期日的下一