外汇风险管理.pptVIP

1973年布雷顿森林体系崩溃之后，主要发达国家的货币均实现了浮动汇率制度，在浮动汇率制度下，汇率波动频繁，大大加深了外经贸企业的外汇风险，因此涉外企业就必须采取一定的措施对外汇风险加以防范。本章主要讲述外汇风险的基本概念、防止外汇风险的一般方法和三种基本方法。 3.4 外汇风险管理 第一页，编辑于星期六：二十一点 二十一分。 3.4.1 外汇风险的概念、种类和构成要素 一、 外汇风险的概念和种类 　　在国际经济交易中，经济组织、个人以外币计价的资产与负债因汇率波动而引起价值上涨或下降的可能即为外汇风险。 1.交易风险 是指由于外汇汇率波动而引起的应收资产与应付债务价值变化的风险。主要表现在：（1）进出口贸易中，在货物装运或劳务已经提供，而款项尚未收付时，外汇汇率变化所产生的风险；（2）以外币计价的国际信贷活动中，债权债务未清偿前存在的风险；（3）待交割的远期合同的一方，合同到期时，由于外汇汇率的变动，所收付的货币量可能会有变化。 2.会计风险 是由于汇率变化而引起资产负债表中某些外汇项目金额发生变动而产生的风险。 3.经济风险 是由于外汇汇率发生波动而引起的国际企业未来收益变化的一种潜在的风险。　 第二页，编辑于星期六：二十一点 二十一分。 二、外汇风险的构成因素 外汇风险包括三种因素：本币、外币与时间。只有存在本、外币折算的情况下，才