财务比率分析与财务计划.pptx

第三章 财务比率分析和财务计划 第一节 财务比率分析 第二节 财务计划和现金预算 教学内容 2 了解财务指标体系的内涵，掌握用于短期偿债能力比率分析及长期偿债能力比率分析、获利能力比率分析、营运能力比率分析、市况测定比率分析的相关指标，了解财务比率分析的标准，理解财务比率分析的基本方法，了解财务计划的概念，掌握财务计划的内容，了解财务计划的编制程序，重点掌握现金预算的编制。 教学目的与要求 3 本章应重点掌握各类财务比率的内涵及其计算，并掌握财务计划的编制程序以及现金预算的具体编制方法。本章的难点是财务计划的编制及现金预算的编制。 教学重点、难点 4 参考资料 ⒈ 财务报表解释（ACCA财务管理丛书） 张新民 武艳辉 译 中信出版社 2002 ⒉《财务报告粉饰手法的识别与防范》吴革 对外经济贸易大学出版社 2003年 ⒊《财务管理与政策》 [美]詹姆斯·C范霍恩 著 刘志远 主译 东北财经大学出版社 2000.11 4.《上市公司虚假会计报表识别技术》 刘姝威 经济科学出版社 2002年 5、学术期刊网 5 一、财务分析的意义与财务比率 二、偿债能力比率分析 三、获利能力比率分析 四、市况测定比率 五、营运能力比率分析 六、财务比率分析的标准与方法 第一节 财务比率分析 6 一、财务分析的意义与财务比率 是显微镜，从细微处反映企业的财务状况和经营成果；是透视镜，窥视企业深层次的问题；是望远镜，展望企业扑朔迷离的前景 财务分析是根据企业财务报表和其他相关资料，运用一定的定性分析和定量分析方法，对企业过去的财务状况、经营成果及未来发展前景进行剖析和评价，以期揭示企业经营活动的未来发展趋势，从而为企业提高管理水平、优化决策和实现增值提供财务信息 第一节 财务比率分析 7 财务分析的依据 会计报表主表 　　资产负债表 　　损益表 　现金流量表 所有者权益变动表 附表 会计报表附注 财务报告 第一节 财务比率分析 8 财务报表分析的基本框架 9 财务分析的方法 财务分析方法 趋势分析法 比率分析法 因素分析法 第一节 财务比率分析 10 财务指标－－是指收集传达财务信息 ，说明资金活动，反映企业生产经营过程和成果的经济指标。 财务指标体系－－是由各种不同的财务指标构成的一系列指标的集合。其中财务比率是其核心。 一、财务分析的意义与财务比率 第一节 财务比率分析 11 财务比率--主要是以财务报表资料为依据，将两个相关的数据进行相除而得到的比率。 财务比率分析--从不同的方面以财务比率为依据对企业的经营状况和财务成果等所进行的分析。 一、财务分析的意义与财务比率 第一节 财务比率分析 12 财务比率分析指标体系的总图示 第一节 财务比率分析 短期偿债能力分析 获利能力分析 市况能力分析 长期偿债能力分析 偿债能力分析 营运能力分析 一、财务分析的意义与财务比率 13 第一节 财务比率分析 一、财务分析的意义与财务比率 14 二、偿债能力比率分析 1.短期偿债能力比率的构成 短期偿债能力是指企业偿付流动负债的能力。 短期偿债能力比率是衡量企业当前财务能力，特别是流动资产变现能力的重要标志。 反映企业短期偿债能力的指标主要有：流动比率、速动比率、现金比率。 第一节 财务比率分析 15 第一节 财务比率分析 二、偿债能力比率分析 16 （2） 速动比率 含义：速动比率是速动资产与流动负债的比率。 计算公式： 速动比率=速动资产÷流动负债 速动比率是对流动比率的补充，一般速动比率 保持在1：1的比例较为适宜。 二、偿债能力比率分析 第一节 财务比率分析 17 （3）现金比率 ◆ 含义 ：现金比率是现金和现金等价物与流动负债的比率。该比率又称为现金流动负债比率。它比速动比率更能体现企业资产的流动性及债务的偿还能力。是对流动比率更进一步的补充。 ◆计算公式： 现金比率=现金和现金等价物÷流动负债 货币资金+短期投资 二、偿债能力比率分析 第一节 财务比率分析 18 2. 长期偿债能力比率的构成 长期偿债能力比率用来衡量企业偿还长期债务的能力。主要包括利息保证倍数、资产负债率、股东权益比率、权益乘数和到期债务本息偿付比率等。 二、偿债能力比率分析 第一节 财务比率分析 19 （1）利息保证倍数 ◆含义：利息保障倍数是指企业息税前利润与利 息费用的比率。 ◆计算公式： 利息保障倍数=息税前利润÷利息费用 利润总额+利息支出 ◆一般来说，该比率应大于1，该比率越高，企业就有可能 增加负债。