财务报表分析(274)财务报表分析的发展aaf.pptx

财务报表分析主讲教师：文学第一章 财务报表分析概述学习目的：通过本章学习，学生应当了解财务报表分析的作用及内容，理解财务报表分析的主要原则，掌握财务报表分析的一般步骤和基本方法。重点：理解财务报表分析在企业决策中的重要性；掌握各种报表反映的企业活动内容及其相互关系；明确报表附注包含的内容。难点：理解财务报表分析是一种分析性工作，无固定的模式。第一节 财务报表分析的意义会计处理：证－帐－表。尽管财务会计报表存在着一定的局限性（历史成本计量，不代表现行成本或变现价值；币值不变，不能按照通货膨胀率调整；稳健性原则的运用可能夸大费用，少计收益和资产；不能提供长期潜力信息），但财务报表分析作为现代管理的分析工具仍得到广泛应用。一、财务报表分析的发展为贷款银行服务的信用分析（偿债能力）－为投资人服务的收益分析（发展到收益能力）－为经营者服务的管理分析（发展到内部管理，形成了完整的财务报表分析体系）二、财务报表分析的定义财务报表分析是指以企业基本活动为对象，以财务报表为主要信息来源，以分析和综合为主要方法的系统认识企业的过程，其目的是了解过去、评价现在和预测未来，以帮助报表使用人改善决策。1、财务报表分析的对象直接对象主要是财务报表，其实质是企业各项基本活动，具体包括：（1）筹资活动－关键是选择适宜的资本结构。与资产负债表、利润表和现金流量表紧密相连。（2）投资活动－关键是衡量其风险和报酬。与资产负债表、利润表和现金流量表紧密相连。（3）经营活动－关键是取得收益。与资产负债表、利润表和现金流量表紧密相连。成为企业最重要的财务分析之一。2、财务报表分析的结果（目的）－对企业作出的某些判断：了解过去、评价现在和预测未来。不同的报表使用者其分析的目的不完全相同：投资者（分析盈利能力、风险）、债权人（分析偿债能力、盈利能力）、经营者（最具综合性）等。注意：报表分析只能发现问题，而不能提供解决问题的方案。3、财务报表分析的方法：比较、分类、类比、归纳、演绎、分析和综合等。其中分析和综合是最基本的方法。（1）分析：分解研究，以达到认识其本质的目的。包括定性分析、定量分析、因果分析和系统分析。如各种指标（2）综合：把研究对象联系起来，从总体上把握事物的本质和规律。如杜邦财务分析体系三、财务报表分析的主体1、债权人－包括提供商业信用的赊销商（是否能够到期支付货款）和提供融资服务的金融机构（偿债能力及盈利能力）2、投资人－主要是指普通股东（盈利能力、风险）3、经理人员－利用内部、外部所有资料进行综合性分析，以改善报表。4、政府机构有关人士－监管5、其他人士四、财务报表分析的内容1、短期偿债能力分析2、长期偿债能力分析3、资产运营效率分析4、获利能力分析5、投资报酬分析6、现金流动分析第二节 财务报表分析的方法一、财务报表分析的原则目的明确原则、实事求是原则、全面分析原则、系统分析原则、动态分析原则、定性与定量分析相结合原则、成本效益原则。二、财务报表分析步骤明确分析目的－设计分析程序－收集信息－分析研究－综合考虑－得出分析结论三、报表分析的主要方法1、比较分析法（1）按比较的标准分类历史标准－分析期与前期或连续数期项目金额的对比。又称为趋势分析。包括绝对额比较、相对额比较和绘图比较。同业标准－与同行业平均指标或同行业中先进指标对比。可以反映企业的竞争地位。预算标准－与预算数额对比。可以反映预算的完成程度。（2）按比较的指标分类总量指标－金额总量进行对比。主要用于历史和预算比较。财务比率－各会计要素间形成的相关比率，是最重要的比较。广泛用于历史比较、同业比较和预算比较结构百分比－用百分率表示某一报表项目的内部结构。是一种特殊的财务比率。可以了解各项目的相对重要性。2、因素分析法：把事物整体按照其影响因素分解为若干个局部的分析方法。（1）比率因素分解法－把一个财务比率分解为若干个影响因素的财务比率的方法。（2）差异因素分解法－针对形成差异的原因进行分析。包括定基替代法和连环替代法。定基替代法－采用基期标准值替代实际值，以测定各因素对财务指标的影响。连环替代法－首先对各影响因素按照重要性排序；其次按顺序连环用上期标准值替代实际值，已经替代的就不变；连环求差即为各因素对财务指标的影响第三节 报表分析使用的资料主要为财务报表，同时还包括各种补充信息。一、财务报表的种类1、资产负债表及其附表（1）资产负债表的结构“资产＝负债+所有者权益” →“投资＝筹资”投资增加→扩大筹资（首先从内部解决，其次是负债筹资，最后股权筹资。）（2）资产负债表的附表资产减值明细表所有者权益增减变动明细表应交增值税明细表2、利润表及其附表（1）利润表的结构我国采用多步式利润表（主营业务利润、营业利润、利润总额、净利润）利润表以“营业利润”为分界，上半部分表示经营活动带来的EBIT，反映