授信企业潜在信用风险的10大分析方法及5大防范措施!.pdf

授信企业潜在信用风险的 10 大分析方法及 5 大防范措施！ 摘要新常态下，信贷风险频发，不良贷款大幅攀升，前 瞻性发现授信企业的潜在风险隐患，并采取有效措施进行应 对是当前信贷管理中亟待解决的问题。本文从财务因素和非 财务因素方面识别授信企业的潜在信贷风险隐患并提出强 化责任、对症下药、创新管理、队伍建设等措施，提高授信 企业信用风险前瞻性管理水平。伴随国内经济进入新常态， 在经济速度放缓、 “去产能、去库存、去杠杆”力度加大、 金融脱媒等多重因素影响下，信用风险频发，不良贷款大幅 攀升，但在信贷“三查”中发现，绝大多数授信企业信用风 险产生是一个从潜伏、发作、恶化到爆发逐渐形成的过程， 通过对授信企业经营管理和财务分析往往可以获得很多有 价值的信息并发现其中潜在的信用风险隐患，为防范和化解 信贷风险提供了良好的机遇、赢得了主动权。因此，如何及 早前瞻性发现企业的潜在信用风险隐患，并采取有效措施进 行应对是当前信贷管理中亟待解决的问题。 1 授信企业潜在信用风险隐患的前瞻性识别 授信企业信用风险隐患是指企业生产经营活动中由于各种 不确定因素的影响，使企业经营效益与预期收益发生偏离， 从而产生蒙受损失的机会和可能，将导致资金周转不灵，不 能按期偿还债务，甚至造成企业破产。潜在信用风险隐患的 前瞻性识别就是周密地分析授信企业所处的经济环境，透过 现象看本质，剖析企业经营活动中存在的种种不利因素以及 对企业偿债能力的影响。 1 盈利质量分析 首先，企业利润来源及总额的下降，如企业主营业务利润下 降或亏损说明企业的市场竞争力下降；营业利润下降或亏损 可能是企业的举债规模大，利息负担重，企业应降低负债， 减少利息支出；利润总额出现下降或亏损除了以上原因还可 能是企业投资发生较大亏损，出现了重大灾害及出售资产损 失；如果企业集团母公司合并财务报表的利润总额远低于授 信企业的利润总额，则母公司通过关联交易将利润注入授信 企业的可能性较大等，从而预测企业经营过程中可能存在较 大潜在的风险隐患。 第二，期间费用项目出现不正常降低。如果企业在发展的阶 段尽量压缩如开发费用、广告费用、职工培训费等可控性成 本，说明企业为了当期的利润规模而降低或推迟了本应发生 的支出；如果收入科目增加而费用科目降低，完全可以怀疑 企业在粉饰报表中的利润；如果以会计政策和会计估计变更 方法使计提各种准备过低，被认为是企业利润恶化的一种信 号。 第三， 利润质量下降。 如连续 2-3 年盈利现金比率小于 1 时， 说明企业本期净利润中尚存在没有实现的现金收入，即使企 业盈利，也可能发生现金短缺，严重时会导致破产；如果过 度依赖资产出售、委托理财、财政补贴、资产重组等非营业 收入，说明企业可能通过非营业收入和特殊的交易或事项来 弥补营业收入的不足；如果关联企业的营业收入和利润所占 比例过高 ,就应从分析其交易的价格、 时间等要素入手， 判断 是否利用关联交易调节利润。 2 现金流量分析 首先，在经营活动中，当经营净现金流量与销售收入的比例 持续下降时，一般说明企业的销售收入质量在下降；如果销 售商品、提供劳务收到的现金占经营活动流入现金总额的比 重较小，说明该企业的主营业务不突出或应收账款占比较 大，在行业竞争中处于劣势状态；如果经营活动现金流量短 期内剧烈波动，该企业可能存在通过关联交易让关联企业暂 时偿还部分债务，再转回给关联企业，或是将经营活动支出 放到投资活动中等情况；如经营活动现金流量净额为负数， 意味着企业正常经营活动所需的现金支出还需要通过其他 方式解决。 第二，在投资活动中。 当投资活动现金流量大量且为负值时， 如果企业不是处于扩大规模时期，存在资金挪用，严重影响 企业的发展。如果处置固定资产等所收回的现金净额大或在 整个现金流入中所占比重大，说明企业可能处于转产或陷入 深度的债务危机之中。 第三，在筹资活动中，如果筹资活动的现金净流出量大幅增 加，说明该企业可能与金融机构的合作出现问题，应分析具 体原因；如果企业将流动资金贷款用于固定资产的购建，就 会对企业近期偿债能力产生不良影响。 第四，现金净流量分析，当全部现金流量为正数但经营现金 流量为负数的企业，如在大额度筹资生产所需的资