新三板借壳重组方案流程注意事项深度分析(附详细案例).pdfVIP

新三板借壳重组方案、流程、注意事项深度分析（附详细案 例） 文 | 梧桐思琦新三板将是中国资本市场史上最大的政策 红利，企业不挂牌将错失千载难逢的机会。尽管新三板挂牌 要求并不算太高，上市时间短而快，监管层也一直强调企业 挂牌新三板无需借壳。但部分公司仍由于自身资质、历史沿 革、成立时间、挂牌周期较长等因素限制选择借壳。当然， 股转系统 4 月已表示过，针对挂牌公司收购或重大资产重组 行为，在审查中将保持与挂牌准入环节的一致性，避免出现 监管套利。 今天我们将深入分析市场上已发生的案例，并 从中解析现已有借壳新三板的重组方案、流程及注意事项。 总的来说，企业借壳新三板一般通过以下两种操作方式：第 一种是通过收购新三板企业股权的方式取得控制权，再用资 产+ 增发股权买入新资产，反向并购借壳，原有资产在此方 案中被置出；第二种是，买方通过参与挂牌公司的增发，注 入现金，获得公司控股权，然后出售旧资产，购入新资产。 一、股权收购 （1 ）鼎讯互动（ 430173 ）采取的就是典型的 第一种方式。 依据鼎讯互动 2014 年半