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利率期限结构 1.定义：“利率期限结构” 是指： 某一时点不同期限的即期利率与到期期限的关系及变化规律，即短期利率和长期利率 之间的关系。 2.测度：某一期限的即期利率用相同期限的零息债券的到期收益率衡量。 3.图像：利率期限结构表现在图像上就是收益率曲线 （Yield Curve） 收益率曲线的形态 思考：为什么把向上倾斜的收益率曲线称为正常（Normal） 利率期限结构理论 知识导航 利率期限结构理论 ■ 预期理论和分割市场理论是两个 ，