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交易模型 编辑词条 参与讨论 所属分类： 管理 经济 贸易 交易模型是指交易人员运用 数学 建模的方式， 将其在交易实战中总 结的经验和现代 投资 学原理 进行有机结合而建立的具有较高机械 化交易程度的 交易体系 。该交易体系可以由单个交易模型组成， 也 可以由多个交易模型组成。 由于交易模型的数学化程度较高， 所以 依据其进行交易的客观性也较强， 因此可以有效地规避在交易过程 中出现的人性 弱点 ，同时还可以通过交易设计， 改变原有交易的 概 率 分布， 有效控制 交易风险 ，使交易者有可能获得较为稳定的投资 收益。 目录[ 隐藏 ] ? 简介 ? 分类 交易模型 ? 设计方法 ? 系统程序化 ? 模拟检验 ? 优化 ? 实战检验 ? 跟踪分析和调整 ? 评估 ? 相关词条 ? 参考资料 交易模型 - 简介 交易模型的理论基础其实非 常广泛， 涵盖了国际上许多先 进的 理论 ，其中包括现代 金融 投资学、金融工程学、金融行 为学、计量 经济学 、混沌学、 仿真学 等现代多学科众多理 论； 同时它还包括了传统的 技 术分析理论 ，如均线理论、 图 形分析理论 、波浪理论 等，并 充分利用 电脑 、通讯 等 现代科 学技术 。 当然， 投资领域中永远不存在 所谓的“终极真理”，每种理 论都有其 假设 前提， 因此也就 存在一定局限性，量子基金、 美国 长期资本管理 基金 的兴 衰从一个侧面就说明了这个 问题。因此，作为交易模型的 倡导者 ，我们认为，交易模型 的理论基础是设立交易模型 过程中一个非常重要的 环节 ， 设计者一定要对自己应用的 交易模型 理论基础有充分的理解， 充分 认识单一理论可能存在的缺陷，并博取百家之长，利用各家理论的互补性，来完成具有自己交易特点的交易模型，并在实践中不断 完善。 交易模型 - 分类 交易模型分类的方 交易模型 法比较多， 可以根据 使用者分类， 也可以 根据模型理论分类。主要有以下三种分类方法： 1、技术分析法 技术分析法是指投资者通过考察交易数据中有 预测价值 的模式 ，然后通过考察近期及当前 价格 的状况， 并根据这种模式进行投资的 方法。 这种方法有着大量的手段和变化的花样， 有的仅仅是使用可视的图表， 如 K 线图、 点线图；有的则使用系统化搜索 程序 的 “优 化”的 计算机模型 。 2 、基本分析法 基本分析法，也称原本 分析法 ，是指 投资者 通过对所有影响基本经济关系的信息进行考察，并从这类信息中试图判断市场的均衡价 格而进行投资的方法。该方法从最简单的直觉分析到最复杂、数学极其高深的 经济学模型 ，无所不有。 3 、数学计量法 数学计量法是指 投资者 根据现代投资理论，通过对历史交易数据进行大量的统计学分析，从中找出一定的规律，在市场出现偏差时 进行投资的方法。该方法通常由一个乃至多个复杂的数学模型组成。 交易模型 - 设计方法 在这里主要参考各类有关资料的分类方法，将其分为以下三类模 型：技术分析交易模型、基本分析交易模型、数学计量交易模型。 1、技术分析交易模型 技术分析交易模型是指使用 市场交易数据 如开市价、 收市价、 成交 量等，并通过计算机交易指标，经过系统化搜索检验，并进行优化 处理的交易模型， 其理论基础主要建立在已有的传统技术投资理论 如图型分析、均线理论等基础之上，并经过大量 统计学 分析检验。 该模型最大的优点在于：消除了投资者的情绪在交易决策中的影 响，特别是在对重大事件中判断的 主观性 和盲目性 ；避免了由于信 息不对称性造成的分析失误； 保证了交易分析中的连贯性； 给投资 者提供了风险控制的方法。 下面重点