山东黄金IPO调查汇报投资银行学.pptxVIP

山东黄金IPO承销汇报;组员任务介绍;选“山东黄金”的理由;二.公司分析;选“山东黄金”的理由;调查公司：山东黄金集团有限公司;一、市场风险二、业务经营风险三、财务风险 四、管理风险 五、政策性风险六、其他风险 ;业务经营风险 （一）过度依赖资源储备的风险 （二）产品结构相对单一以及行业不景气的风险 （三）原材料、能源供应风险 ; 财务风险 （一）净资产收益率下降引致的风险 （二）公司对银行借款的债务偿还风险 （三）财务内部控制及对外投资财务失控的风险 ;对策： 针对业务经营风险 针对财务风险;介绍IPO招股说明书;介绍IPO招股说明书;介绍IPO招股说明书;介绍IPO招股说明书;介绍IPO招股说明书;介绍IPO招股说明书;介绍IPO招股说明书;介绍IPO招股说明书;股票定价;股票定价;可比公司定价法： 可比公司定价法也称“可比公司法”，是以二级市场上的同类公司股票的市场价值作为参照物，将拟定发行公司股票与之比较，从而估算出拟发行股票公司的市场价值，据以确定新股的发行价格或定价区间。 在可比公司定价法中，作为资本乘数的财务比率主要有市盈率、价格与账面价值比率、价格与销售收入比率等，这些财务比率反应的是公司股权市场价值与业绩之间的关系。其中最常用的比率是市盈率。;市盈率（P/E）又称股份收益比率或市价盈利率，也称本益比。 ;股票定价;股票定价;股票定价;路演询价;路演询价;路演询价;;路演询价;路演询价;总结收获