我国企业赴海外上市法律问题.pptxVIP

中国企业赴海外上市法律问题Overseas listing – PRC Legal Issues ;主要上市模式Major Listing Model;红筹上市基本模式Basic Model for Red-chip ;重点关注的法律问题Focused Legal Issues;红筹上市前的重组;（二）主营业务突出 公司业务定位清晰，拟上市公司主营业务应该与企业经营的业务之间有密切的联系，符合投资主体。主营业务应专注于一行业，把不相关的业务捆在一起的企业不适合上市，主营业务突出的上市公司必然更受投资者的青睐。一般主营业务收入和主营业务利润均占到总收入和利润总额的70%以上。 ;（三）生产经营独立 拟上市公司具有独立的研发、生产、销售，拥有完整、健全的生产经营体系。在资产重组方案中既要考虑把上市公司的资产中将受产业的政策限制的业务剥离出来，又要必须考虑，剥离后的业务应该满足一个完整的生产流程，生产经营的独立，否则市场是难以接受的。 ;（四）避免同业竞争和减少关联交易 所谓同业竞争是指上市公司的控股股东（绝对控股和相对控股）在与该上市公司业务直接、间接或可能构成竞争的其他企业业务中占有权益，包括自己经营、为他人经营、由他人代营业务等多种形式。 而关联交易是指关联人士与上市公司之间进行的交易。;（五）国有股权是否退出 一些企业是通过国企改制后形成的股权结构，国有股权在重组中是否退出是实践中经常遇到的问题。国务院《关于进一步加强在境外发行股票和上市管理的通知》规定：将国有股权转移到境外上市，按境内企业隶属关系先经省人民政府或国务院主管部门同意，报中国证监会审核，并由国务院按国家产业政策有关规定和年度总规模予以审批。审批程序复杂、耗费时间长、而且结果不可控。;法律规定及程序(1/2)Regulations and Procedures;法律规定及程序(2/2)Regulations and Procedures;我们的服务 Our Service （1/2）;我们的服务 Our Service (2/2);我们的客户 Our Clients