德国西门子集团“现金池”的运作与管理.pptxVIP

第五组人员组成： 发言人：;德国西门子集团“现金池”的运作与管理; 一、背景知识 集团内部资本市场与集团资金集中管理企业集团也称为母子公司，它是企业联合的高级形式，是由若干个企业组成的多功能经营联合体。拥有其他公司的股份并能够实际控制其经营活动的公司称为母公司（或总公司）；资产全部或部分 地归母公司拥有，但经济上和法律上都与母公司相对独立的公司称为子公司（或附属公司）。 ; 集团内部资本市场运作的方式主要有：1集团内部的借贷；2集团内部属于资本配置，资金有偿调剂等服务往来；3集团内资产、股权计价流动；4集团内部但保；5集团内部委托存款与投资；6集团内部票据贴现融资；7集团内部的资产租赁；8代垫款项；9以内部转移价格进行集团内部之间的产品交易与有偿服务。 ;集团内部资本市场的形成与运行既有其必然性，又有其必要性：1内部资本市场可以降低交易成本。2内部资本市场能够部分替代外部资本市场，它既有类似于外部资本市场的金融功能。3实现集约化的集团财务管理。 集团公司财务管理的一个重要问题是要注重公司内部的资金管理，提高内部资金使用效率，降低资金使用成本，做好内部资金有效融通的工作。（1）收支两条线管理方案和”零余额“资金管理方案。(2)内部资金结算中心。（3）财务公司。;现金池概念及运作机制 现金池也称现金总库，是最早由跨国公司的财务公司与国际银行联手开发的资金管理模式，统一调拨全球资金，最大限度地降低集团持有的净头寸。汇丰银行2022亚太地区现金管理指南中，对现金池定义如下：现金池也称利息合计，将多个账户余额进行抵消，目的是计算净余额的利息。;集团现金池通常都需要借助外部银行系统的支持来完成，并分为实体现金池和名义现金池。1 实体现金池，即账户零余额集合，指将若干分公司的现金以现金集中或现金清零的形式管理，分公司通过零余额子账户来完成业务分离。2 名义现金池。是指各银行账户中的不同现金头寸产生的综合盈余来抵补综合赤字。现金池它既可以基于一种货币来实现，也可以基于多种货??来实现。;（1）以银行为中介的现金池。该现金池采用多对多的委托贷款方式，即每个法人公司都可能是委托贷款的提供者和委托贷款的需求者，现金池中的委托存款余额不小于委托贷款。 （2）以企业集团财务公司为中介的现金池。该现金池 仍由银行提供服务，不同的是银行并不是以委托贷款中介的身份出现，而是以现金池软件和支付中介的身份出现。 ;集团公司设置和运作现金池，需要配套的内外部条件如下:第一，政府管制问题。第二集团总部的管理能力，第三，技术条件及对银行的选择。 这实际关系到对实施系统的选择：一种是集团不建立实际现金池，通过银行实现对 资金轨迹，调度管理，另一种是建立现金池，并利用银行网银系统实现对资金的管理；最后一种是银企直连，通过软件供应商对集团的个性化服务，或直接通过银行与集团之恋，满足集团不同需求。 ; 案例资料 （一）公司背景 西门子公司是世界上最大的电气工程和电子公司之一，也是成功的多元化经营企业之一，其业务遍及全球190多个国家，在全世界拥有大约600家工厂、研发中心和销售办事处。公司的主要业务集中于六大领域：信息与通讯、自动化与控制、电力、交通、医疗系统和照明。;9、 人的价值，在招收诱惑的一瞬间被决定。5月-215月-21Friday, May 28, 2021 10、低头要有勇气，抬头要有低气。06:25:3806:25:3806:255/28/2021 6:25:38 AM 11、人总是珍惜为得到。5月-2106:25:3806:25May-2128-May-21 12、人乱于心，不宽余请。06:25:3806:25:3806:25Friday, May 28, 2021 13、生气是拿别人做错的事来惩罚自己。5月-215月-2106:25:3806:25:38May 28, 2021 14、抱最大的希望，作最大的努力。28 五月 20216:25:38 上午06:25:385月-21 15、一个人炫耀什么，说明他内心缺少什么。。五月 216:25 上午5月-2106:25May 28, 2021 16、业余生活要有意义，不要越轨。2021/5/28 6:25:3806:25:3828 May 2021 17、一个人即使已登上顶峰，也仍要自强不息。6:25:38 上午6:25 上午06:25:385月-21;9、 人的价值，在招收诱惑的一瞬间被决定。5月-215月-21Friday, May 28, 2021 10、低头要有勇气，抬头要有低气。06:25:3806:25:3806:255/28/2021 6:25:38 AM 11、人总