证券投资技术分析与技术指标.pptxVIP

第八章 证券投资技术分析主要理论与方法;第一节 　证券投资技术分析理论;一、道氏理论 （一）形成过程及基本思想 （二）主要原理及应用 1、股价指数能将各种现象完全表现出来 2、三种趋势： （1）主要趋势：一年以上 （2）次级趋势：３个月左右 （3）短期变动：约为一周 3、主要趋势的各个阶段 4、成交量将配合着趋势变化 5、两种指数互证 6、如果没有一个反转信号出现，一个趋势会继续进行;二、波浪理论 （一）形成基础：弗波纳奇数列 即１，１，２，３，５，８，13,21,34,55,89,144…… (二)基本形态 即八浪循环;1;第二节　　K线分析;一、Ｋ线的画法和主要形状 １、Ｋ线的画法;２、一根Ｋ线图 ①大阳线 ;;②、大阴线;; ③、Ｔ字线 ;;;④、倒Ｔ字线 ;;⑤ 、十字星 ;;⑥、一字线 只的在存有涨跌停板制度的前提下，当发生涨停板开盘并一??没有打开而维持至收盘，或当发生跌停板开盘并一直未曾打开而维持至收盘，这时的Ｋ线就呈现出一字线。策略：当在相对 低位产生，今后短期内的涨幅将相当强劲，应以择机买入做多的策略应之；反之，在相对高位产生跌停一字线时，表明大的套多行情将要或已经发生，应以择机卖出做空的策略应之。 ;;;⑦ 、锤头;;⑧ 、倒锤头;;总之，下影越长对空方越不利，上影越长对多方越不利。;３、两根Ｋ线图 ①、覆盖线;;②、切入线;;③、怀抱线;;;４、一组Ｋ线图 (1)早晨之星;;② 、黄昏之星 与早晨之星正好相反。 ③、十字星 是① 、②的特例 ;三、趋势分析 （一）趋势的概念 １、定义：趋势就是股票价格的波动方向，或者说是股票市场运动的方向。 ２、趋势有三种方向 ① 、上升方向 ②、下降方向 ③、水平方向 ① ②;３、趋势的类型 ①、主要趋势(Primary Trend) 是股价变动的大方向,一般持续的时间比较长,通常在一年以上。 ②、次要趋势(Secondary Trend) 它是在进行主要趋势过程中进行的调整。时间一般在３个月左右。 ③、短暂趋势(Near Term Trend) 是在次要趋势中的调整,时间一般约为一周。;（二）趋势线 1、趋势线的绘制及确认 ①、绘制 在上升趋势中，将两个 低点连成一条直线，就得到上升趋势线。如图。; ;;;２、趋势线的使用 ① 、以三点确认趋势线，顺势而为。 ②、与成交量配合使用。 上升时，离开趋势线时量增，回到趋势线时量减，是很典型的上升趋势。下降时也是如此。 ③、用趋势线判别趋势的改变 以股价穿过趋势线，拉回后，又打下来，可视为趋势的改变。;按经验，一般穿过趋势线的３％，可判断为趋势的改变。 拉回 ３、趋势线的突破 ①、对于趋势线的细小 。 穿越可忽略。 突破 ② 、拉回效应 若未在突破点出货，则拉回点是个很好的出货时机。;如何考虑突破是否有效？ ① 、收盘价突破趋势线比最高、最低价突破趋势线更重要。 ②、穿越趋势线后，离趋势线越远，突破越有效。 ③、穿越趋势线后，在趋势线的另一方停留的时间越长，突破越有效。（至少两天）;４、变形趋势线 ① 、弧形趋势线;②、中心趋势线 可根据对称性，预测会到哪一点。;③ 、扇形趋势线 依据三次突破的原理，三条趋势线一旦被突破，则趋势将反转。;（三）支撑线与压力线 支撑线起阻止股价继续下跌的作用。 压力线起阻止股价继续上升的作用。 １、支撑与阻挡是可以相互转换的。 ２、支撑线与压力线的运用。 ①、50%原则：一般较长期趋势中，1/2处将形成支撑或阻挡。 在整数点（价）位，通常会有支撑和阻挡。;②、支撑和阻挡是一个区域，在这一区域里发生的交易越频，交易量越大，或多次出现在该区域，则这一区域对投资者的心理影响越大，该区域就越重要。;四、形态分析 （一）反转形态 反转形态的共同特点： １、市场上事先就确有趋势存在，是所有反转的前提。 ２、现行趋势即将反转的第一个信号，经常是重要的趋势线被突破。 ３、形态的规模越大（幅度、时间），则随之而来的市场动作越大。;４、顶部形态所经历的时间通常短于底部形态，但顶部形态的波动性强。一般，底部时间长，波动小，成交量小，而顶部时间短，成交量大。 ５、交易量在验证向上突破信号的可靠性更具参考价值。;主要的反转形态： １、头肩顶 包括头肩顶和头肩底，是实 际股价形态中出现得最多的形态，也是最著名和最可靠的反转形态。以头肩顶为例：;２、头肩底 与头肩顶正好相反，是股价由