第四讲现金流量表解读与分析.pptxVIP

第四讲 现金流量表解读与分析主要内容第一节、现金流量表概述第二节、现金流量表质量分析第三节、现金流量表趋势分析第四节、现金流量表结构分析项 目本期金额上期金额一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额 加：期初现金及现金等价物余额六、期末现金及现金等价物余额第一节、现金流量表概述一、现金流量表的概念：　现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。　编制现金流量表的目的是为会计信息使用者提供企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息，以便会计信息使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来期间的现金流量。第一节、现金流量表概述二、现金流量表的编制方法　现金流量表是以现金为基础编制的，其中的现金包括：现金、银行存款、其他货币资金和现金等价物。　现金流量表将企业一定期间产生的现金流量分为三类：经营活动现金流量；投资活动现金流量和筹资活动现金流量。　　经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。　投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。　筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。第一节、现金流量表概述编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的方法有两种：直接法和间接法　（1）直接法：是指按照现金收入和现金支出的主要类别直接反映企业经营活动产生的现金流量，在直接法下，一般是以流量表中的营业收入为起点，调节与经营活动有关的项目的增减变动，然后计算出经营活动产生的现金流量。　这种方法便于分析企业经营活动产生的现金流量的来源和用途，预测企业现金流量的未来前景。　（2）间接法：是指以净利润为起点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支等项目，剔除投资活动、筹资活动对现金流量的影响，据此计算出经营活动产生现金流量。　这种方法便于将净利润与经营活动产生的现金流量净额进行比较，了解净利润与经营活动产生的现金流量差异的原因，从现金流量的角度分析净利润的质量。　两种方法得到的经营活动现金净流量应当相等。第一节、现金流量表概述三、现金流量表分析的目的　（1）评价企业利润质量企业利润质量的一个关键就是观察利润受到现金流量支撑的程度。通过现金流量表中的间接法，可以充分了解利润与现金流量之间差异的大小和原因，真实评价企业利润质量。　（2）分析企业财务风险，评价企业风险水平和抗风险能力。　对于现金流量表的分析可以满足会计信息使用者对企业未来偿债现金流预测和判断的需要。　（3）预测企业未来现金流量　对现金流量表的分析将历史现金流量与未来现金流量联系起来，满足会计信息使用者的要求。第二节　现金流量表质量分析现金流量的质量是指企业的现金流量能够按照企业的预期目标进行运转的质量。　具有较高质量的现金流量应具有如下特征：　第一， 企业现金流量的状态体现了企业发展战略的要求　第二， 在稳定发展阶段，企业经营活动现金流量应与企业经营活动所对应的利润之间具有紧密联系，并能为企业的经营扩张提供支持。第二节　现金流量表质量分析对于企业现金流量的质量分析，应从以下两个方面进行　第一，对三类现金流量各自的整体质量分析　现金净流量有三种结果：即大于零、等于零和小于零。每种结果都与企业所在的经营周期、发展战略以及市场环境等因素有关，在分析时，不能仅仅依据现金净流量的大小做出优劣判别。　第二，对各个现金流量项目的质量分析　判断企业现金流量的构成、哪些项目在未来期间可以持续，哪些项目是偶然发生的，各个项目发生的原因是什么。 一、经营活动现金流量质量分析（一）经营活动现金流量整体质量分析　1.经营活动现金净流量大于零　分析人员应关注大于零