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非金融上市公司可供出售金融资产管理研究 非金融上市公司可供出售金融资产管理研究 摘 要：通过对《企业会计准则（2021）》执行以来我国非金融行业上市公司2021―2021年年报数据进行系统的分析，研究非金融上市公司可供出售金融资产管理的现状和存在的问题，从企业、准则制定机构和监管机构角度提出完善我国非金融上市公司管理相关政策建议。 　　关键词：可供出售金融资产；净资产；风险管理；资产减值 　　中图分类号：F830.91 文献标识码：A 　　文章编号：1000-176X(2021)04-0059-07 　　? 　　 　　一、引 言? 　　金融工具问题一直在社会各界备受关注。2021年11月12日，国际会计准则理事会（IASB）发布了《国际财务报告准则第9号――金融工具》（IFRS9），提出了金融工具两分类等相关问题，取消了可供出售金融资产等金融资产类别。对于权益工具投资，在初始确认时就要选择公允价值变动列示途径，如果选择将公允价值变动计入权益，那么终止确认时公允价值变动不再重分类损益，持有期间也无需确认减值损失。这一举措可能会给趋同路上的我国企业带来重大影响。我国执行《企业会计准则（2021）》刚满四年，上市公司对于金融工具问题也在摸索中逐步前行，IFRS9的发布将会对我国相关金融工具准则未来的改革产生重要影响，本文针对国际会计准则准备取消的可供出售金融资产这个比较特殊的金融工具类别入手，通过对我国非金融上市公司2021―2021年的年报数据逐一分析，选取典型例证描绘出我国非金融上市公司管理可供出售金融资产的现状、存在的问题，并给出完善对策。? 　　 　　我国“可供出售金融资产”名称源自IASB和美国财务会计准则委员会（FASB）。1993年5月，FASB发布了《财务会计准则第115号――特定债务证券和权益证券投资会计》（SFAS115），将金融资产分为交易类、持有至到期类以及可供出售类。2002年12月，IASB发布了修改后的《国际会计准则第39号》（IAS39），提出了金融资产四分类，即分为交易类、持有至到期类、贷款应收款项类以及可供出售类。目前我国的四分类叫法主要是采用了IASB的做法。针对可供出售金融资产项目研究如下，国外主要采用实证研究的方法，对可供出售金融资产项目公允价值计量的价值相关性、收益波动、盈余管理等问题展开研究。Khurana和Kim以美国银行1995―1998年的相关数据为样本，研究表明，小规模银行企业可供出售的证券投资比例相对大规模企业较小，并且可供出售的证券投资具有可观察的市场价格，其公允价值信息比历史成本信息具有更强的价值相关性［1］。Barth等用美国银行业1972―1990年的财务数据为样本，研究结果发现：对证券投资采用公允价值计量方法所得到的银行收益波动比基于历史价值的收益波动要大，但是银行的股票价格并没有反映这种额外的收益波动［2］。Hodder等以202家美国商业银行 1996―2021年的财务数据为样本，研究了净收益、综合收益以及公允价值收益的波动程度以及这些不同波动程度指标的风险相关性，发现权益工具投资公允价值收益的波动性是综合收益的至少3倍，是净收益的至少5倍［3］。Nissim分别以157家美国银行1994年的数据和155家银行1995年的数据为样本，检验了权益工具公允价值的可靠性，结果发现银行管理当局确实操纵了公允价值［4］。? 　　国内关于可供出售金融资产的研究主要始于《企业会计准则（2021）》的颁布，研究的问题主要针对可供出售金融资产的会计处理、公允价值计量、减值确认、盈余管理、会计披露等准则执行情况。张静研究发现我国可供出售金融面临计量准则不完善、存在利润操纵空间，外部市场环境不成熟，虚弱了公允价值的可靠性；监管等配套措施不完善，抑制了公允价值的应用。建议从完善市场环境、提高人员素质、加强监管三个方面强化可供出售金融资产的管理［5］。叶建芳等对新会计准则下上市公司金融资产的分类进行了实证研究。结果发现，当上市公司持有的金融资产比例较高时，为降低公允价值变动对利润的影响程度，管理层会将较大比例的金融资产确认为可供出售金融资产；在持有期间，为了避免利润的下滑，管理层往往违背最初的持有意图，将可供出售的金融资产在短期内进行处置［6］。乔海燕认为需要明确可供出售金融资产的公允价值变动和减值的区别，认为减值公允价值的异常变动，是对历史成本的修正。建议明确可供出售金融资产减值的判断标准，保持资产减值计提方法的一致性，遵循权责发生制和配比原则，避免企业利用资产减值进行利润操纵［7］。姜东模建议在可供出售金融资产的披露方面，存在活跃市场报价的要披露活跃市场的有效性，参照类似工具估价的要披露参照物选择的依据和估价的细节，采用估值模型的要披露估值模型的假设分析和计算过程［8］