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境外直接投资ODI与资金出境实操要点及核心注意事项西政资本版 境外挺直投资O D I与资金出境实操要点及核心留意事项西政资本版 Coca-cola standardization office【ZZ5AB-ZZSYT-ZZ2C-ZZ682T-ZZT18】境外挺直投资〔ODI〕与资金出境实操要点及核心留意事项〔西政资本201708版〕名目第一局部当前资金出境监管看法其次局部资金出境监管政策第三局部通过境外挺直投资方式〔ODI〕申请资金出境的根本流程一、境外挺直投资的根本流程二、境外挺直投资的审批与登记要求〔一〕经信委〔二〕发改委〔三〕银行第四局部 ODI方式申请资金出境的留意要点前言2016年12月6日，外汇局发布了《进展改革委等四部门就当前对外投资形势下中国相关部门将加强对外投资监管答记者问》，外汇局和人民银行调整资金出境监管工作流程，资金出境的监管风险晋级。依据2017年1月26日，外汇局发布的《国家外汇管理局关于进一步推动外汇管理改革完善真实合规性审核的通知》〔汇发[2017]3号〕文件，资金出境要加强真实合规性审查。在目前的监管态势下，资金出境的难度加大。2017年8月18日，国务院发布《国务院办公厅转发国家进展改革委商务部人民银行外交部关于进一步引导和标准境外投资方向指导看法的通知》〔国办发〔2017〕74号〕，对境外投资方向提出了指导看法，并明确将境外投资工程分成了鼓舞开展、限制开展和制止开展三类状况，通过“鼓舞进展+负面清单〞形式引导和标准企业境外投资方向。本文在本公众号“西政资本〞2017年2月27日推文《西政资本：最新对外投资与资金出境实操分析暨海外置业资金出境途径讨论〔上〕》的根底上，进一步梳理主要的资金出境相关监管政策，重点介绍通过ODI方式进展境外投资商务部〔深圳经信委〕境外投资行为审批、发改委境外投资工程核准或备案的根本操作流程，以及银行外汇额度登记及审批的监管要求，以期为同业人士供应实操参考。PS：本文系西政资本团队跨境投融资业务实操阅历及走访相关机构、政府部门的工作状况总结，因政策的施行与市场操作的调整存在时间差，文中的局部表述可能会有疏漏，欢送批判指正与沟通。第一局部当前资金出境监管看法目前我国外汇管理部门对资金出入境的看法是“控流出、扩流入、降逆差〞，强调境外投资的“真实性、合规性〞。银行亦秉承“展业三原那么〞〔理解你的客户、理解你的业务、尽职调查〕，对资金的出境实行审慎监管。在现行的监管态势下，监管部门亲密关注以下类型的投资及状况：〔依据深圳经信委窗口工作人员反应，目前只承受成立一年以上的企业境外挺直投资工程，暂不承受合伙企业境外投资工程。〕此外，2017年8月18日国务院发布的《国务院办公厅转发国家进展改革委商务部人民银行外交部关于进一步引导和标准境外投资方向指导看法的通知》〔国办发〔2017〕74号〕〔原文发布于2017年8月4日〕，对境外投资实行了“鼓舞进展+负面清单〞形式，明确将境外投资分为鼓舞、限制和制止三类。其中，以下三类状况属于限制开展的境外投资，需须经境外投资主管部门核准：1.赴与我国未建交、发生战乱或者我国缔结的双多边条约或协议规定需要限制的敏感国家和地区开展境外投资。2.房地产、酒店、影城、消遣业、体育俱乐部等境外投资。3.在境外设立无详细实业工程的股权投资基金或投资平台。在外管局层面，外管局亦对资金出境及跨境事项下发内部文件，要求严格监管资金出境，防止资金外逃。2017年1月18日，深圳外管局召开深圳市外汇及跨境工作会议，再次强调政策监管要求。目前，对于购付汇金额大的企业亦会被事先要求到外管局约谈。国家外汇管理局秉持打击虚假对外投资不手软的看法。“对于局部个人通过分拆方式，利用别人的年度用汇额度进展资金的违规跨境流淌。对涉及此种违规行为的个人，外汇局会将其列入‘关注名单’，取消其之后两年内的便利化购汇额度，情节严峻的还将移交外汇检查部门进展立案惩罚〞。此外，依据汇发[2017]3号文件的要求，不但要加强境外挺直投资〔ODI〕真实性、合规性审核，对于外商投资企业分红方式实现资金出境亦要加强真实性审查。同时，对于货物贸易的外汇管理，境内机构应当根据“谁出口谁收汇、谁进口谁付汇〞原那么办理贸易外汇收支业务，准时办理收汇业务，完善常常工程外汇收入存放境外统计，要求主动报告相关信息。在商务部、发改委层面，亦加强了境外投资“真实性〞审查。商务部要求对外投资企业在《境外投资管理方法》要求的根底上还需提交额外申请材料，包括董事会决议或出资协议、对外投资企业经审计的财务报表、投资前期工作落实状况说明〔包括尽职调查、可研报告、投资资金来源状况的说明、投资环境分析评价等〕、企业决策人签署的真实性承诺书。申请文件亦从原来要求的五份增加至九份。此外，对于海外并购，企业还需提交《境