期货投资分析考试公式汇总.pdfVIP

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2021-11-05 发布于重庆
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期货投资分析考试公式汇总.pdf

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1 资产的期货价格（期货定价模型） rT rT 0 0 合约期内不产生现金流： F S e 合约期内若干离散时点产生收益： F0 S0 D e (r d )T 0 0 r u y T 合约期内收益率为 d: F S e 合约期内产生便利收益和储存成本： F S e 0 0 F 是期货的当前价格； S 是标的资产的当前价格； 0 0 r 是无风险连续复利率； T 是期货合约的期限； D是所有收益的现值之和 e ：是数学中的常数， e = y 是连续便宜收益率； u 是连续储存成本 2、金融期货定价 r r T 外汇期货： F S e f 0 0 F 是外汇期货价格； S 是即期汇率； r 是美元无风险利率； r 是外币无风险利率； T 为合约期限 0 0 f e：是数学中的常数， e = 股指期货： F S e r q T 0 0 F 是股指期货价格； S 是即期股票指数； r 是美元无风险利率； q 为股息收益率； T 为合约期限 0 0 e：是数学中的常数， e = 利率期货： F S I erT 0 0 F 是债券期货价格； S 是即期债券价格； r 是美元无风险利率； T 为合约期限； I 为债券在期货合 0 0 约期内获得所有利息收益的现值； e ：是数学中的常数， e = 3、商品期货定价投资类资产： F S e r u q T 0 0 消费类资产 : F S e r u q T 0 0 F