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进出口企业外汇风险的例子概要 进出口企业外汇风险的例子概要 PAGE / NUMPAGES 进出口企业外汇风险的例子概要 进出口企业外汇风险的例子 一、案例缘由 某公司是一家生产型的涉外企业 ,原材料大部分从国外进口 ,生产的产品约有三分之一销往国外。企业出口收汇的货币主要是美元 ,进口支付的货币除美元外 ,主要还有欧元和英镑。该企业每个月大约还有 100 万美元的外汇收入 ,400 万美元左右的非美元 (欧元、英镑对外支付。 2002 年年中 ,欧元兑美元汇价在平价下方 ,英镑兑美元也在 1.5 美元左右 ,而 2003 年上半年欧元兑美元不仅突破了平价 ,而且最高时甚至达到 1 欧元兑换 1.18 美元 ,该公司因此而蒙受了巨大的汇率风险损失 二、分析 该公司出口收汇的金融小于进口付汇金额 ,每月收付逆差约 300 万美元 ,且进口付汇与收入外汇的币种也不匹配 ,存在非美元货币在实际对外支付时 ,与签订商务合同或开立远期信用证时的成本汇率相比升值的风险。因此 ,该公司迫切需要进行外汇风险防洪和规避。 三、防范方法 (一采取货币选择法 争取在进口合同中使用与出口合同一致的货币 ,这样 ,可消除约 100 万美元的敞口头寸。 (二采取 “提前错后 ”法 如预测美元汇率继续看跌 ,欧元、英镑汇率继续看涨 ,则可争取提前收取出口货款 ,提前支付进口货款 ,以消除出口远期收汇和进口远期付