互联网理财产品与银行理财产品风险分析.docxVIP

互联网理财产品与银行理财产品风险分析 互联网理财产品与银行理财产品风险分析 金融视 线 ＩＦ　ｉ ｎ ａｎ ｒ ｉ ［ Ｖａ ｉｅ ｗ 网财理 品产银与行理财 产品风险 析分 窦　 伟中 建 国设 银行 宁夏 区分 行 总 审计室　 ７５ ００ １ 　０ ：要近年 互 联 网理财 热潮 兴 ， 起初从 阶始段 的 在论 争摸 中前索行， 到 终 最得 监 管部获 门的 可 ， 在给认人 们带诸来 多 　 方和 实惠 便的同 ，时 互联网 财理产 对传品统银行存 和款理财产品产 不生 影小响 但二，者背后潜 在风 的却 不险许 多为　 人 知所 。 文本通 对过两 类 财理 财 产品 特 的 介 点绍 ， 结 当前 合监管 政 策 要 求， 对比 分 析 了 其各 自的主 要风 特 险性， 以 　 读供者参考 。 　 关键 词 互联： 理网财； 银 行 理财； 风　险 随 着 我利国 率市场化 步 伐的 加快 ， 商 业 银行 理财 产 已经品 成　为 作 为 新投 资 的渠道， 银 理 财 产行 品种 类、规模 都得 到迅速 增长。 与 　同时此 ２，０ １３ 以 年 “余额 宝 ”为 表 代互的联 金 网理融 财 产层 品不出　穷， 引 发 了 网络 理财 的 潮热 ，银对行 存款 和 理 财 产 品 产 一生 定 的冲 优 惠 政策被 取 ， 消货币基 金 将面 临重 考大 。验上 述三个风 险 点 对都 大商 业银 行盈 的利重 要来源 ，越来越 多 的 投 资将 者 行 理财 银 品产　基 公 司 金在 与各 “ 类 ”宝 钩 的 流 动 挂性管 理上 提 出了更 加严 的　格要 求 　 ４．。 赔 付风 险 。互 网联理 产财 品服 务协 议 分部条 款在 责 任 划 分 、界 　定和赔 付方 存 在面一 定不 等平性 ， 不 利于 客 户 对自权身益 的 。 那 么为作 两种 全完 不同 的产 品 ， 理 财 品产 银 与行理 财产 在品风 争　取 ， 如 《余 宝额服务 协 议 　 规定 ：“用 户 须 同意且 可认 支付 宝最 终 的补 　偿行为 并 不 代 表用户 资金 损失可 归责 于支 宝 ，付 亦 代不 表支　 性 险上 存在 大多 别 呢 ？区 付 为 宝此承担 其 他任 责 任何” 　。“补偿 任责” 与 “赔偿 责 ”任， 虽 有只 一 之差 ，字但 付支 宝巧 妙已 将 自 身 角定色位 从 纠 纷方一 化身为 　互联 网 理财 品产是网 络平 台嫁 理接 机财构 的 产物 ， 是由 三方第　 案主外 。体 品概述 及本基特性 付 平 台 打造 支的 一增 项 服值 ，务客 购 买 户 络网理 财产 品相 当 于购　买了 币基 货 金通 。过 网 理上 财 产品 ， 用户 不 仅够 能得到 较高的 收 益 ， 　 能还 随 时 费 消 付支 转 出和， 同 时网理络财 产 品 的内资 金 通 常还 能 随　 时用于 网上 购 、物 账转等 支 功付 能 。 互联 理网 产财 品 有 的特具点　 括 包： 投 资 门 槛低 ，最低 １元 起 投， 迎合 许了多 无 达法 到理 财 准入 门 　槛 又 有 烈强 理财需 求 年 的轻 客户心 理； 益高收，其 收 是益 根 据每 日 　 的 际实投 资收 益 进 行 配分 ，２ ０ １ ３ 年 联 互理 财网 产品市 场 平均年 化 收　益 达率 到５． ０ ７ ％ 目前，在 ％ 一３６％不 ， 等动流 性强 ， 随 可 时 买 、赎购 ５ ． 权维风 险。 互联网金 融 律法体 系 不健 全 ，消费 者维 遭 权 尴遇 尬作 为 虚 拟。交易 载体 ， 类 “ ”们宝呈 现 的 特 性迥 于异 现 实的中 实 物　商，品受 制 于现 法 律行规 范 、网 络技术 发展及 消费 者 身维 权 自能 力等　面方，用 户 在身权自 益受 损 后 ， 其 维 权请 容 求易 遇 遭众 多 现　 因素 实碍 ，阻 难以寻求公 力救济 渠 道， 只 单能 面 与运 方商 营涉交。 ）二银 行理财产 品存 在 的要主风　险 １ 市 场． 险 。风 银 行 财 产理 品投 资 范广围泛 ， 及 货涉币 市场 工 　 具 债券、 非、标准 化 债 权股 、票基金 等标 的 ， 而这 投 些资标 的 与宏 其 ， 质本 一 是款货 币金 ，基 但流 性 较动 统传货币 基 更 强 。 　金观 济经息息 相 关， 因 此存 在体整市 场 风险。 虽 然部分银 行 财 理 产　 品银 理 行财产 品是由商 业 行