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内部人控制 悖论 lowbar;内部人控制lowbar;悖论 2021/03 总第359期 文章编号:1001-148X(2021)03-0069-03 COMMERCIALRESEARCH 内部人控制 悖论 秦丽娜,李 凯 (东北大学工商管理学院,辽宁沈阳 110004) 摘要: 内部人控制 并非 内部人控制问题 ,不能将其混为一谈。 内部人控制 在美日的产业发展史、公司治理中都起着积极的作用。内部人控制下的组织创新是价值创造的源泉,外部人控制最终要通过 内部人 而起作用,依靠合理、有能力的内部人予以有效地控制是当前中国公司治理的现实选择。虽然该观点与主流观点相左,但它将使人们以一种全新的思路来理解公司治理的深层含义。关键词:内部人控制;组织创新;公司治理中图分类号:F276 6 文献标识码:A TheParadoxofInsidersControl QINLi-na,LIKai (SchoolofBusinessAdministration,NortheasternUniversity,Shenyang110004,China) Abstract:Insiderscontrolisnoinsiderscontrolproblem,andtheyshouldnotbeenconfused.Insiderscontrolplaysa positiveroleintheindustrialdevelopmentorcorporategovernanceofAmericaandJapan.Thispaperpointsoutthator-ganizationinnovationunderinsiderscontrolisthesourceofvaluecreation.Andoutsiderscontrolmusteventuallyplayarolethroughinsiders.DependinguponthereasonableandcapableinsiderstoeffectivelycontrolistherealisticchoiceofthecurrentcorporategovernanceinChina.Althoughthisviewpointisinconflictwiththemainstreamviewpoints,itwillleadtoacompletelynewwayofthinkingtounderstandcorporategovernance.Keywords: insiderscontro;lorganizationinnovation;corporategovernance 一、关于 内部人控制 与 内部人控制问题 马歇尔(1890)把内部人控制局限于向交易者收取佣金,滥用权力,提拔和使用亲朋好友以及敷衍塞责等三个方面。青木昌彦(1994)提出了转轨经济中的 内部人控制 (Insiderscontrol)是指国有企业的经理或工人,在企业公司化过程中获得相当大一 部分控制权的现象。费方域(1996)认为,尽管一些实证研究表明 内部人控制 的企业并非全都效益不佳,但由于 内部人控制 是对所有者权益的侵犯,它所诱发的各种经济扭曲行为对国有资产的保值增值、对企业改革的深入进行、对社会主义市场经 济体制的建立妨害甚大。陈湘永、张剑文(2000)、李维安(2001)、禹来(2002)、杨华(2021),分别从法律的角度、、政府的角度、经营者的角度、控制权的角度,对内部人控制都提出了一些观点 为:企业利润被侵蚀、加大了企业投资风险、出资者 资产流失、信息披露不规范等,似乎是罪责累累。而内部人控制对企业的经营和发展有利的一面,却在一片批评声中显得极其微弱。吴淑琨和席酉民(2000)指出:内部人是指直接参与企业的战略决策以及具体的生产经营决策的各个行为主体,那种把 股东 视为 外部人 的划分方法不恰当。他们认为青木昌彦等人对内部人的定义过窄,因而内部人控制的广泛意义不够。他们定义的内部人控制,是指在企业的运作过程中,内部人的地位和作用占据主导的一种现象; 内部人控制 只是产生 内部人控制问 题 的必要条件,而非充分条件。事实上, 内部人控制 及 内部人控制问题 不只是我国特有的现象,在西方发达国家也同样存在,而且 内部人控制 在其产业发展的历程中还发挥了积极的作用。所以,笔者想指出:第一,赞成将 内部人控制 与 内部人控制问题 区别开来,即 内部人控制 不一定产生 内部人控制问题 的观点;第二,由于公司治理模式有组织控制与市场控制两种主要形