货币银行学(上海财经大学).pptxVIP

货币银行学2022年6月本课程的研究对象《货币银行学》（也称《货币信用学》或《货币金融学》）,是金融专业(含保险、证券）的专业基础课。也是财经类其他各专业的一门重要的主干课。本课程的研究对象是市场经济条件下的货币、信用、银行、金融市场、金融创新及国际金融等方面的基本理论和基础知识。综合考试中的《货币银行学》有独特的体系和内容，指定教材必须精读。本课程的教学方法根据指定教材的体系，结合课时安排、后续课程及其他实际情况作适当的调整；课堂讲授以重点和难点为主；结合所学内容，适当阅读课外参考文献；记住条目，理解内容；合理安排时间，争取总分最高；关注第三版教材中新加入的内容。第一章 货币供求理论货币的供给货币的需求货币供求均衡 货币的定义狭义货币M1=D+C 持这种货币定义的经济学家强调货币的交易媒介职能。广义货币 M2=M1+T 持这种货币定义的经济学家强调货币的价值贮藏职能。 M3=M2+Dn L =M3+A n 持这两种货币定义的经济学家强调货币的高度流动性的特性。上述符号的含义C：通货（即流通中现金）D：商业银行活期存款（可签发支票）T：商业银行定期存款和储蓄存款Dn：非银行金融机构的负债An：非金融机构的负债信用货币的创造过程原始存款与派生存款存款准备金与存款准备金比率存款货币的多倍扩张存款货币的多倍收缩原始存款与派生存款原始存款是指银行的客户以现金形式存入银行的直接存款。派生存款是由银行的贷款、贴现和投资等行为而引起的存款。从初始效应来看，原始存款的发生只改变货币的存在形式，而不改变货币的总量。派生存款的发生意味着货币总量的增加。存款准备金与存款准备金比率存款准备金是指商业银行以库存现金或在中央银行存款的形式持有的流动资产。存款准备金比率是指存款准备金占所吸收存款总量的比例。法定存款准备金比率由中央银行规定，是调控货币供给量的重要手段之一。超额准备金比率由商业银行自主决定。简化的假设整个银行体系由一个中央银行和至少两个商业银行构成；中央银行规定的法定存款准备金比率为10%；商业银行只有活期存款，没有定期存款；商业银行并不持有超额准备金；银行的客户并不持有现金。A银行的资产负债表资产负债准备金 +1000贷款 +9000总额 +10000存款 +10000总额 +10000B银行的资产负债表资产负债准备金 +900贷款 +8100总额 +9000存款 +9000 总额 +9000C银行的资产负债表资产负债准备金+810贷款+7290总额+8100存款 +8100总额+8100商业银行体系的信用货币创造 银行法定准备金存款贷款A1,00010,0009,000B9009,0008,100C8108,1007,290D7297,2906,561…………合计10,000100,00090,000存款总额设：D为存款总额；R为存款准备金；r为法定存款准备金比率，则存款货币的多倍收缩存款货币多倍收缩的过程与多倍扩张的过程正好相反。存款货币的多倍扩张由准备金增加引起。存款货币的多倍收缩由准备金减少引起。在前述假设下，多倍收缩的倍数等于多倍扩张的倍数。放弃简化假设—完整模型 基础货币与货币乘数现代货币供给决定模型的基本模式： 货币供给等于基础货币与货币乘数之积，即M=B·m。基础货币的概念 “基础货币”（base money），也称“高能货币”（high-powered money）或“货币基数”（monetary base）。我们可分别从其来源和运用来理解它的含义。从基础货币的来源来看，它是指货币当局的负债，即由货币当局投放并为货币当局所能直接控制的那部分货币，它只是整个货币供给量的一部分；从基础货币的运用来看，它由两个部分构成：一是商业银行的存款准备金（包括法定准备金与超额准备金）；二是通货（潜在的准备金）。基础货币对货币供给的影响 在货币乘数一定时，若基础货币增加，货币供给量将成倍地扩张；而若基础货币减少，则货币供给量将成倍地缩减。由于基础货币能为货币当局所直接控制，因此，在货币乘数不变的条件下，货币当局即可通过控制基础货币来控制整个货币供给量。货币乘数及其对货币供给的影响货币乘数的概念 货币乘数，也称货币扩张系数，是用以说明货币供给总量与基础货币之倍数关系的一种系数。货币乘数对货币供给的影响 在基础货币一定的条件下，货币乘数与货币供给成正比。货币乘数的决定因素由上述完整模型可知，货币乘数决定于如下三个因素：法定准备金比率（RR/D）；超额准备金比率（ER/D）；通货比率（C/D）；以上各因素都对货币乘数负相关。货币供给的内生性与外生性内生性：货币供应量由经济体系内部多种因素和主体共同决定，即中央银行不能独立决定货币供应量。外生性：货币供应量由中央银行在经济体系之外独立控制。我国货币供给的内生性——“倒逼机制” 传统货币数