私募基金分析：百亿私募2021三季度持仓变化透视分析-20211103-国信证券.pdf

金融工程研究 Page 1 证券研究报告—定期报告 金融工程 私募基金分析 数量化投资 2021 年11 月03 日 [Table_BaseInfo] 金融工程报告 相关研究报告： 《港股投资周报：震荡仍在持续，港股精选组 合今年以来超恒生指数 22.14% 》 —— 百亿私募2021 三季度持仓变化透视分析 2021-11-01 《数量化投资周报：多因子选股周报—反转类 因子表现出色，沪深300 指数增强组合今年超 额7.95%》 ——2021-11-01  私募持仓变动 《主动量化策略周报：结构化风格强化，超预 期精选组合今年以来满仓收益40.52%》—— 市场上不乏表现亮眼的私募基金产品，但由于私募基金不像公募基金需 2021-10-31 要定期披露持仓，私募产品的持仓及调仓数据难以直接获取。通过对个 《ETF 周报：银行 ETF 连续四周上涨，周期 类ETF 净赎回近35 亿》 ——2021-10-25 股披露的前十大股东和前十大流通股东数据进行统计，我们可以间接观 《金融工程专题研究：港股持续降仓，持股分 测私募管理人的股票持仓变动情况。 化加大—公募基金2021 年三季报分析》—— 2021-10-29  私募基金持仓行业变动 按中信一级行业划分，2021Q3 医药、机械行业、基础化工中，参与统 证券分析师：张欣慰 计的私募管理人进入前十大名单的股票数量最多，具体数量分别为31、 电话： 021 E-MAIL：zhangxinwei1@ 28、28。相比于2021Q2 ，2021Q3 私募管理人进入食品、机械、电力 证券投资咨询执业资格证书编码：S0980520060001 设备及新能源行业前十大名单的股票数量最多，从医药、轻工制造、建 证券分析师：邹璐 电话： 0755701418 筑行业前十大名单撤离的私募管理人最多。 E-MAIL：zoulu@  私募管理人加仓/减仓个股排行 证券投资咨询执业资格证书编码：S0980516080005 以私募管理人持仓股票数量变动占总股本的比例作为衡量依据，得到参 与统计的私募基金持股比例增长最多的 20 只股票列表。按中信一级行 业划分，医药、基础化工、机械行业个股的出现频率较高。个股层面而 言，移远通信、大参林、信邦制药、湘电股份、益丰药房的私募基金持 股比例增长最多。 参与统计的私募管理人持股比例降低最多的20 只股票中，医药、机械、 有色金属行业个股的出现频率较高。个股层面而言，西部材料、柯力传 感、锡业股份、大华股份、西部矿业私募持股比例降低最多。 风险提示：本报告基于历史客观数据统计，不构成投资建议；过往业绩 不代表未来表现。 独立性声明： 作者保证报告所采用的数据均来自合规渠道， 分析逻辑基于本人的职业理解，通过合理判断 并得出结论，力求客观、公正，结论不受任何 第三方的授意、影响，特此声明。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧