期货套利如何做.pdfVIP

期货套利如何做？ 这可能是悟空上最全面的回答了，新手如果没耐心看完 的可能不适合做期货套利。套利是指利用相关市场或相关合 约之间的价差变化，在相关市场或相关合约上进行交易方向 相反的交易，希望价差发生有利变化而获利的交易行为。期 货市场和现货市场之间的套利行为，称为期现套利 (Arbitrage) 。期货市场上不同合约之间的套利行为，称为价 差交易 (Spread) 。套利主要有三种形式，即跨交割月份套利、 跨市场套利及跨商品套利。套利细分的方式其实挺多的，仅 以天然橡胶期货的期现套利方式举例如下图：期货市场套利 的技术与普通投机者不一样，套利者利用同一商品在两个或 更多合约月份之间的差价，而不是任何一个合约的价格进行 交易。因此，他们的潜在利润不是基于商品价格的上涨或下 跌，而是基于不同合约月份之间差价的扩大或缩小，从此构 成其套利的头寸。在有效市场中，各种影响价格的因素总能 在一定的时间和空间中达到某种平衡，因此不合理的价格关 系经历一定的时间后总会趋于合理，套利就是利用投资对象 的价格或价格关系出现违背事物发展内在关系的机会，凭借 市场的自我修正获取低风险盈利，因此内因套利具有获利的 必然性和确定性。 1、季节因素