第一章金融计量学介绍.pptVIP

第一章金融计量学介绍;本章要点;第一节 金融计量学的含义及建模步骤;二、金融计量建模的主要步骤;第一步，把需要研究的金融问题模型化； 第二步，收集样本数据； 第三步，选择合适的估计方法来估计模型； 第四步，对模型进行检验； 第五步，对模型进行相应的应用。;三、金融数据的主要类型、特点和来源;在分析时间序列数据时，应注意以下几点： （1）在利用时间序列数据回归模型时，各变量数据的频率应该是相同的； （2）不同时间的样本点之间的可比性问题； （3）使用时间序列数据回归模型时，往往会导致模型随机误差项产生序列相关； （4）使用时间序列数据回归模型时应特别注意数据序列的平稳性问题。;横截面数据（Cross-sectional data） 是指对变量在某一时点上收集的数据的集合，例如，某一时间点上海证券交易所所有股票的收益率，2004年世界上发展中国家的外汇储备等。 平行数据（Panel data） 是指多个个体同样变量的时间序列数据按照一定顺序排列得到的集合，例如30家蓝筹股过去3年每日的收盘价。; 与一般宏观经济数据相比，金融数据在频率、准确性、周期性等方面具有自己特有的性质： （1）金融数据可以更频繁地观察到，可用于计量分析的数据观测值个数可以成千上万，数量十分巨大； （2）金融数据一般都能在交易时准确记录下来； （3）金融数据一般也是不平