中级会计职称考试《财务管理》科目5营运资金管理.pdfVIP

第五章 营运资金管理 一、营运资金的定义和特点 营运资金=流动资产-流动负债 特点：⑴来源具有灵活多样性 ⑵数量具有波动性 ⑶周转具有短期性 ⑷实物形态具有变动性和易变现性 二、营运资金管理战略： 1. 流动资产投资战略： ⑴紧缩的：较低的流动资产—销售收入比率 ⑵宽松的：高水平的流动资产—销售收入比率 影响因素：取决于该公司对风险和收益的权衡特性，公司债权人产生因素及决策者 对此都有影响。