投资组合方案.pdfVIP

投资组合方案 一、马科维茨理论和资本资产定价模型 现代资产组合理论 （Modern Portfolio Theory ，简称 MPT ），也有人将其称为现代证券 投资组合理论、证券组合理论或投资分散理论。最初是由美国经济学家哈里·马科维茨 （Markowits ）于 1952 年创立的， 他认为最佳投资组合应当是具有风险厌恶特征的投资者的 无差异曲线和资产的有效边界线的交点。 现代资产组合理论的提出主要是针对化解投资风险的可能性。该理论认为，有些风 险与其他