流动资金管理概述.pptxVIP

第四章　流动资金管理;一、流动资金管理概述;;（二）流动资金的特点：;流动资金管理的意义： ;流动资金管理的要求： ;二、货币现金管理;9、我们的市场行为主要的导向因素，第一个是市场需求的导向，第二个是技术进步的导向，第三大导向是竞争对手的行为导向。八月-21八月-21Wednesday, August 04, 2021 10、市场销售中最重要的字就是“问”。22:01:5422:01:5422:018/4/2021 10:01:54 PM 11、现今，每个人都在谈论着创意，坦白讲，我害怕我们会假创意之名犯下一切过失。八月-2122:01:5422:01Aug-2104-Aug-21 12、在购买时，你可以用任何语言；但在销售时，你必须使用购买者的语言。22:01:5422:01:5422:01Wednesday, August 04, 2021 13、He who seize the right moment, is the right man.谁把握机遇，谁就心想事成。八月-21八月-2122:01:5422:01:54August 04, 2021 14、市场营销观念：目标市场，顾客需求，协调市场营销，通过满足消费者需求来创造利润。04 八月 202110:01:54 下午22:01:54八月-21 15、我就像一个厨师，喜欢品尝食物。如果不好吃，我就不要它。八月 2110:01 下午八月-2122:01August 04, 2021 16、我总是站在顾客的角度看待即将推出的产品或服务，因为我就是顾客。2021/8/4 22:01:5422:01:5404 August 2021 17、利人为利已的根基，市场营销上老是为自己着想，而不顾及到他人，他人也不会顾及你。10:01:54 下午10:01 下午22:01:54八月-21 ;现金管理的要求： ;现金的使用范围： ;（二）转账结算;货币资金的控制;2.货币资金最佳持有量的确定;;;存货模型 将企业现金持有量和有价证券联系起来，即将现金的持有成本同转换有价证券的成本进行权衡，以求得两者相加总成本最低时的现金余额，从而得出目标现金持有量。 现金的持有成本（机会成本） 转换有价证券的成本（现金交易成本）; 公司能够确定其未来的现金需求（用 T 表示）; 现金支付在整个期间内平均分布的; 利率(持有现金的机会成本)是固定不变的（用 K 表示）; 每一次公司把有价证券转化为现金所支付的交易成本固定（用 F 表示）。 ;目标现金持有量的存货模型;现金持有成本 使TC最小的现金持有量即为目标现金持有量 当现金持有量为目标持有量时，总成本最低。计算公式为 ;3. ???机模型 随机模型有两个控制界限（Control Limits），即上限H、下限L和一个回归点（Return Point）。 ;计算公式 Q——最佳现金持有量 F——每次筹集现金的应付利息，即相关成本 σ2 ——每日净现金流量方差 K——现金拆借、短期投资或转换有价证券的日利率;应收账款的功能： ;应收账款的成本 机会成本 投放在应收账款上的资金而丧失的其他收入，如投资于有价证券便会有利息收入。 管理成本 企业对应收账款进行管理所耗费的各种费用，主要包括：调查客户信用情况的费用；搜集各种信息的费用；账簿的记录费用；收账费用；其他相关费用。 坏账成本 应收账款因故不能收回而发生的损失 应收账款的信用成本=机会成本+管理成本+坏账成本 ;信用政策的含义：是企业根据自身营运情况制定的有关应收账款的政策。;信用政策的内容构成： ;应收账款的日常管理包括的内容： ;二、信用标准与信用条件;信用风险定量分析——信用评分法 对反映客户信用质量的各种要素先行评分，然后采用一定的权数加权平均，得出客户综合的信用分数，并以此进行信用评估。 进行信用评分的基本公式为： ;现以某客户为例说明这种方法，详细情况见下表：; 在采用信用评分法进行信用评估时，分数在80分以上者，说明其信用状况良好；分数在60~80分者，说明信用状况一般；分数在60分以下者，则说明信用状况较差。 ;信用条件 公司要求客户支付赊销款的条件。一般包括信用期限、现金折扣和折扣期限。比如：一笔价款为100 000元的交易，信用条件为（2/20，N/30） ;信用期限的确定 企业产品销售量与信用期限之间存在着一定的依存关系。 通常，延长信用期限，可以在一定程度上增大销售量，从而增加毛利；但不适当地延长信用期限，就会给公司带来不良后果： ◆ 一是：使平均收账期延长，占用在应收账款上的资金相应增加，引起机会成本增加； ◆ 二是：引起坏账损失的增加。 因此，公司必须权衡延长信用期限所引起的利弊得失，以便做出正确的决策。 ;现金折扣与折