某公司租赁财务报表及管理知识分析.pptxVIP

;目录页 〔设计好之后可以删掉这个文本框哦〕; 渤海租赁股份原名新疆汇通〔集团〕股份，是经中国证券监督管理委员会审核批准，于1996年7月16日在深圳证券交易所挂牌交易的上市公司。公司股票交易代码为000415，简称汇通水利，上市时被誉为中国水利第一股。 集团业务遍布新疆、山东和湖南等多个地区，投资、经营多项核心业务：水利水电工程施工、风电设备制造安装、高等职业教育、医药物流、房地产、基建等。 主营业务有市政根底设施租赁、电力设施和设备租赁、交通运输根底设施和设备租赁以及新能源、清洁能源设施和设备租赁；水务及水利建设投资，能源、教育、矿业、药业投资,机电产品、化工产品(专项审批除外)，金属材料(稀贵金属除外)、五金交电、建筑材料、文体用品,、纺织品,、副产品(专项审批除外)的批发、零售。;资产负债表主要工程分析;资产负债表主要工程分析;资产负债项目;; ; ; ; ; ;资产负债表水平分析; 资产负债水平分析表 金额单位：万元; 资产负债水平分析表（续） 金额单位：万元; ; ;; ;资产负债表垂直分析;;　;;;二、融资结构主要缺陷 〔一〕债务资本内部结构不合理。本公司2021年期末的长期借款所占比例过高，长期债务资本的筹集过度依赖长期借款方式。但是当有临时性占用流动资产时，长期借款的适用性就太小了，而且长期借款的利率要高于短期借款，利息支出要高于短期借款。长期借款所占比例过高，企业的资金弹性就会相对减弱，不能像短期借款可以随借随还，不利于企业对资金存量的调整。 〔二〕长期债务资本融资方式单一。本公司在2021年期末未采用发行公司债券的融资方式，而长期应付款、专项应付款和其他长期负债所占比例为0%。通过跟新疆其他上市公司比照，可以看出不仅是渤海租赁股份，新疆其他上市公司通过租赁融资及享受专项资金资助融资这些方式也非常有限。本公司在2021年表现出长期债务资本融资极其鲜明的银行借款依赖性，会容易造成公司的资金断裂。 〔三〕货币资金规模比重较大。本公司在2021年以及2021年货币资金规模都较大，而2021年期末货币资金的比重相对来说较高。企业的货币资金规模过大，会使企业丧失一局部资金的获利时机，影响到企 ;强，财务风险相对较低；三是资本市场开展缓慢，融资 业资金的利用效果，降低资产的收益水平。企业持有大量的货币资金，会导致融资渠道不是十分通畅，而且资金的调度能力也较弱。 〔四〕内源融资缺乏、资本公积臃肿。企业融资活动按照资本来源渠道，可以分为内源性融资和外源性融资。外源性融资包括股票、债券、租赁、银行借款、商业信用等融资方式；内源融资主要来源于企业盈余积累形成的留存收益。由于内源融资不需要与投资者签订契约，无需支付筹资费用，所受限制少，通常是首选的融资方式。但是，渤海租赁在2021年留存收益占比都比较低，大概在1%左右变化。而资本公积占权益资本却一直保持较高的水平并且其占比远高于留存收益及股本比例，这就呈现出权益资本内部结构“头重脚轻〞、缺乏根基、构成状况不理想的状况。 三、融资结构缺陷成因及建议 　 〔一〕导致本企业债务资本内部融资结构不合理的主要原因：一是本企业在2021年更名后，所经营范围的扩大以及更改使企业有一定的风险，所以长期借款所占比例较重，而短期借款风险大，利率低，会增加偿债的;账政策，收账力度较大；三是本公司为可能会发生的大压力；二是公司的“惯性选择〞，对银行的依赖性较 方式不丰富，能够指导上市公司成功运用新的融资方式的中介效劳机构及相关专业人士匮乏，阻碍了公司对各种债务融资方式的灵活应用；四是本公司缺乏高水准财务管理人才，创新意识较淡薄。 因此渤海租赁股份应该平衡调节债务资本内部结构，并且吸收高水准财务管理人才，增强创新意识。而在外部条件，应该增加能够指导上市公司运用新的融资方式的中介效劳机构以及培养相关专业人士。 〔二〕债券融资缺少的主要原因：一是发行筹资费用高、筹集时间长及相关法规的限制；二是企业按期还本付息的偿债压力较银行借款更直接、更强烈，社会本钱也较高；三是假设公司债券不能按期付息还本时，会引起众多公司债券持有者的不满，社会影响广泛且恶劣。虽然有这些原因，但是公司还是应该将融资方式丰富一些，减少资金断裂的几率。因此本企业应该注意控制货币资金的存量规模及比重，通过短期证券投资的方法加以充分利用，就会减低其存货规模。同时企业应该建立良好的信誉，加强灵活运用货币资金的能力。 〔三〕本公司货币资金规模及比重较大的原因：一是本公司在2021年经营范围扩大并且有一定的更改，业务