【金融研报】金融行业：IFRS9，金融资产分类与计量的新纪元.docxVIP

金融深度报告 —— IFRS9 金融深度报告 —— IFRS9：金融资产分类与计量的新纪元 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 PAGE 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 PAGE 10 目 录 一、 与国际接轨是中国会计准则二十余年来的目标 4 会计准则统一化是全球趋势 4 IFRS9 正式出台，我国及时跟进 5 二、 IFRS9 的核心变化要点梳理 6 金融资产分类与计量：从“四分法”到“三分法” 6 金融资产减值：从“实际损失法”到“预期损失法” 9 套期会计：提升了实际操作的便利性 10 三、 引导金融机构提升投研能力与风控水平 11 四、 投资建议 13 五、 风险因素 13 图表目录 图 1：IFRS9 的推出历经近五年 6 图 2：IFRS9 对金融资产进行分类计量的基本逻辑 7 图 3：IFRS9 中计量金融资产减值损失的三阶段模型 10 表 1：中国会计准则与国际准则靠拢的四阶段 4 表 2：我国企业新版金融资产计量要求的施行时间 5 表 3：旧准则体系下金融资产分类及其变动调整 7 表 4：新准则体系下金融资产分类及其变动调整 8 表 5：IFRS9 下权益资产分类变化对券商净利润影响的敏感性测算（亿元） 11 表 7：IFRS9 下固收资产预期损失计提对净利润的影响比例（以保险公司 2016 年数据为基础）12 一、 与国际接轨是中国会计准则二十余年来的目标 会计准则统一化是全球趋势 会计准则是规范会计账目核算、会计报告的一套文件，其目的在于提供高质量的会计信息、并通过规则的一致性提升不同企业间的可比性，为企业发展、监管机构提供坚实的信息基础。当前， 国际范围内使用最广泛的是国际会计准则理事会（International Accounting Standards Board， 简称 IASB）所制定的国际财务报告准则（International financial reporting standards，简称IFRS），被绝大多数国家与交易所认可与使用；除此之外，美国财务会计准则委员会（Financial Accounting Standards Board，简称 FASB）所制定的一般公认会计准则（Generally Accepted Accounting Principles，简称 GAAP）也被许多美国上市企业所使用。与此同时，一些国家也会根据自身发展情况制定相应会计准则，总体来看，为了提升与国际接轨的效率，这些区域性的会计准则是向 IFRS 靠拢的。 我国会计准则即为第三种，由财政部会计准则委员会负责研究起草，不断发展成熟、向 IFRS 靠拢。整体来看，我国会计准则的国际化发展历程经历了四个阶段。1）在第一阶段，1985 年发布了第一部参照国际化管理的会计制度，并在 1992 年颁布的《企业会计准则》中划定了较为完善的会计制度框架；2）在第二阶段，会计准则逐步建立，开始出台会计准则的实施细则；3）在第三阶段，会计准则全面发展，在计入 WTO 前后，出台《企业会计制度》、《金融企业会计制度》， 会计法规体系不断完善，考虑到企业参与国际竞争的需求，会计制度开始与国际接轨；4）第四阶段，会计准则同国际趋同，2010 年发布《中国企业会计准则与国际财务报告准则持续趋同路线图》，并在此之后贯彻实施。 表 1：中国会计准则与国际准则靠拢的四阶段 阶段划分 年份 政策名称 内容及影响 第 一 阶段：会计准则探索 1985 《中外合资经营企业会计制度》 新中国第一部参照了国际惯例设计的会计制度 1992 《企业会计准则》 《股份制试点会计制度》 具体化会计对象，规定了借贷记账法，提出并划分了财务报告要素； 具有里程碑意义，向世界宣布中国会计准则注重学习和借鉴国际会计 准则。 第 二 阶段：会计准则逐步建立 1997 《企业会计准则——关联方关系及其交易的披露》 财政部颁发的首个具体会计准则，标志着我国对会计实务的规范开始由行业制度型准则规范型转换 1998- 1999 《股份有限公司会计制度》 企业会计准则——建造合同/收 入/非货币性交易 我国会计法规体系日趋完善科学，我国的会计体系也日趋国际化 第 三 阶段：会计准则全面发展 2000 《企业会计制度》 进一步规范了我国的会计核算行为，符合我国加入 WTO 后企业参与 国际竞争对会计信息的要求 2001 《金融企业会计制度》 9 项企业会计准则 我国金融会计发展