联立方程计量经济学模型系统估计方法.pptVIP

联立方程计量经济学模型系统估计方法 联立方程计量经济学模型系统估计方法 §3.5 联立方程计量经济学模型的系统估计方法the Systems Estimation Methods 联立方程模型随机误差项方差-协方差矩阵 三阶段最小二乘法 完全信息最大似然法简介 联立方程计量经济学模型系统估计方法 1. 随机误差项的同期相关性 随机误差项的相关性不仅存在于每个结构方程不同样本点之间，而且存在于不同结构方程之间。 对于不同结构方程的随机误差项之间，不同时期互不相关，只有同期的随机误差项之间才相关，称为具有同期相关性。 一、联立方程模型随机误差项方差-协方差矩阵 联立方程计量经济学模型系统估计方法 2. 具有同期相关性的方差—协方差矩阵 联立方程计量经济学模型系统估计方法 假设： 对于一个结构方程的随机误差项，在不同样本点之间，具有同方差性和序列不相关性。即 对于不同结构方程的随机误差项之间，具有且仅具有同期相关性。即 联立方程计量经济学模型系统估计方法 联立方程计量经济学模型系统估计方法 联立方程计量经济学模型系统估计方法 于是，联立方程模型系统随机误差项方差—协方差矩阵为： 联立方程计量经济学模型系统估计方法 1. 概念 3SLS是由Zellner和Theil于1962年提出的同时估计联立方程模型全部结构方程参数的系统估计方法。 其基本思路是 3SLS=2SLS+GLS 即首先用2SLS估计模型系统中每一个结构方程，然后再用GLS估计模型系统。 二、三阶段最小二乘法简介(3SLS,Three Stages Least Squares) 联立方程计量经济学模型系统估计方法 广义最小二乘法(Generalized Least Squares) 对于模型 Y=X? + ? 如果存在序列相关，同时存在异方差，即有 ?是一对称正定矩阵，存在一可逆矩阵D，使得 ?=DD 联立方程计量经济学模型系统估计方法 变换原模型： D-1Y=D-1X ? +D-1? 即 Y*=X*? + ?* (*) (*)式的OLS估计： 这是原模型的广义最小二乘估计量(GLS estimators), 是无偏的、有效的估计量。 联立方程计量经济学模型系统估计方法 2. 三阶段最小二乘法的步骤 ⑴ 用2SLS估计结构方程 目的是得到方程随机误差项的估计值。 联立方程计量经济学模型系统估计方法 OLS估计 OLS估计 联立方程计量经济学模型系统估计方法 ⑵ 求随机误差项方差—协方差矩阵的估计量 联立方程计量经济学模型系统估计方法 ⑶ 用GLS估计原模型系统 得到结构参数的3SLS估计量为： 联立方程计量经济学模型系统估计方法 3. 三阶段最小二乘法估计量的统计性质 ⑴ 3SLS估计量比2SLS估计量更有效。为什么？ ⑵如果Σ是对角矩阵，即模型系统中不同结构方程的随机误差项之间无相关性，那么3SLS估计量与2SLS估计量是等价的。 ⑶这反过来也说明，3SLS方法主要优点是考虑了模型系统中不同结构方程的随机误差项之间的相关性。 联立方程计量经济学模型系统估计方法 4. 3SLS应用：简单的宏观经济模型 在Eviews中，新建New object → system cons=c(1)+c(2)*gdp+c(3)*cons(-1) inv=c(4)+c(5)*gdp inst c cons(-1) gov 联立方程计量经济学模型系统估计方法 Estimation Method: Three-Stage Least Squares Sample: 1979 2002 Included observations: 24 Total system (balanced) observations 48 Linear estimation after one-step weighting matrix Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.?? C(1) 595.6517 180.0949 3.307433 0.0019 C(2) 0.260027 0.067538 3.850089 0.0004 C(3) 0.466598 0.156816 2.975447 0.0048 C(4) -26.80069 239.3079 -0.111993 0.9114 C(5) 0.382692