商业银行资产负债管理策略教材.pptx

1; 第一节 资产负债管理理论和策略的发展 第二节 融资缺口模型及运用 第三节 持续期缺口模型及运用 第四节 我国商业银行资产负债比例管理 ; ;资金来源 　　　资金运用 活期存款 　　　 一级储备 储蓄存款 　　　 二级储备 定期存款 资金池 　各类贷款 借入资金 　　　 其他有价证券 　　股本 　　　 固定资产 ;;活期存款 一级储备 ? 储蓄存款 二级储备 定期存款 各类贷款 ? 　　股本 　其他有价证券 ;;线性规划法的具体步骤如下： 第一、建立目标函数。 第二、确定约束条件。约束条件是约束目标变量取值范围的一组线形不等式，它代表了银行开展业务的内、外不制约因素。这些制约因素主要包括： （1）可贷资金总量限制 （2）风险性限制 （3）贷款需求限制（4）其他限制 第三、求解线形规划模型 ;例如：一家银行的负债总额为2500万元，可用于贷款（X1）和购买短期证券（X2）。设贷款收益率为12%，证券收益率为8%，不考虑成本。又设银行管理人员确定的流动性标准是短期证券须占贷款的25%以上。利用线性规划法测算此银行资产负债的优化配置。 首先确定目标函数及约束条件。 如设定目标为利息收入最大化，则目标函数为： 12 约束条件： （1）总量约束条件 X1+X2≤2 500万元 　 （2）流动性限制 X21 　　 （3）非负限制条件 X1≥0与X2≥0;;;;; （二）资产负债管理方法 1、差额管理法（具体方法很多） 利率匹配差额管理法 期限匹配差额管理法 2、比例管理法 是指商业银行在资产负债管理过程中，通过建立各类比例指标体系以约束资金营运的管理方式。 3、最新的管理方法（狭义——利率风险） 利率敏感性缺口分析 持续期缺口分析 衍生金融工具交易;;;;　（二）运用融资缺口模型应注意的问题 （银行决策时） 1、必须选择管理银行净利息差的时期。 2、选择管理银行净利息差（率）的目标水平，确定是要稳定还是扩大净利息差（率）。 3、如果银行想扩大净利息差（率）需要正确预测利率，更合理的配置敏感性资金缺口（获利）;三、利率敏感资金配置状况的分析技术 商业银行通常运用利率敏感资金报告来分析银行融资缺口和风险 （一）缺口的计算 期间缺口 累积缺口 （二）净利息收入的计算及分析 净利息收入=利息总收入-利息总成本=（利率敏感性资产的收入+固定利率资产的收入） -（利率敏感性负债的利息成本+固定利率负债的利息成本）;（三）案例一： 在未来一周内某银行持有利率敏感性资产20亿元利率敏感性负债为25亿元(总资产和总负债各为40 亿元),假设利率敏感性资产与固定利率资产的收益率分别为10%和11%,利率敏感性负债与固定利率负债成本率分别为8%和9%。 请问： (1)该行是正缺口还是负缺口?在利率不变时,银行的净利息收入为多少? (2)当利率敏感性资产收益率与利率敏感性负债成本率都下降或上升2%时,银行的净利息收入为多少? (3)总结缺口与利率升降及银行净利息收入之间的关系。;（1） 负缺口（20-25=-5） 净利息收入=（20*10%+20*11%） -（25*8%+15*9%） (2)下降2% 净利息收入=（20*8%+20*11%） -（25*6%+15*9%） 上升2% 净利息收入=（20*12%+20*11%） -（25*10%+15*9%） （3）关系;;2.货币时间价值的表现形式 货币时间价值的表现形式有两种：; 3.货币时间价值的确定 从绝对量上看，货币时间价值是使用货币的机会成本； 从相对量上看，货币时间价值是指不考虑通货膨胀和风险情况下的社会平均资金利润率。 ;;;1、单利利息的计算 I = P ×i × n 2、单利终值的计算 F = P + P ×i × n= P(1+ i × n) 3