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金融风险及其管理方法综述 金融风险及其管理方法综述 摘要 ：本文首先通过 08 年金融危机对现代金融风险的本质进行阐述，然后分 别从市场风险，信用风险，操作风险，流动性风险四个主要方面进行介绍。市 场风险中从波动率角度和 VaR 角度进行分析。第一，针对波动率方面的 GARCH 模型，利用 08 金融危机后的中国汇率变化进行实例验证；第二，介绍了利率敏 感性缺口，久期，凸度，马克维茨的均值 - 方差模型，资本资产定价模型等定性 及定量方法；第三，介绍了 VaR 方法的基本原理及其三个常用的计算方法：历 史模拟法，蒙特卡洛模拟法和方差 - 协方差法。信用风险的衡量和管理中，首先 介绍了信用风险的决定因素，然后阐述了信用分析技术的发展，最后着重介绍 了我国商业银行的信用管理现状和针对商业银行信用风险的管理方法—内部评 级法。 流动性风险的度量和管理中，主要介绍了银行金融机构的流动性管理指 标和非银行业金融机构的交易流动性检测。对于操作风险，首先利用光大乌龙 指来说明操作风险的严重性，然后简要介绍计算操作风险监管资本金的方法， 分别为基本指标法，标准法和高级测量法。 关键词： ABS GARCH VaR IRB 2 目录 一、现代金融风险本质 . ...............