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巴林银行倒闭事件金融学解析（金融学资料） 文档信息 主题： 关于“金融或证券”中“金融资料”的参考范文。 属性： F-01PHWV，doc格式，正文18842字。质优实惠，欢迎下载！ 适用： 作为资料范文、金融资料、金融学资料写作的参考文献，解决如何写好实用应用文、正确编写文案格式、内容摘取等相关工作。 目录 TOC \o 1-9 \h \z \u 目录 1 正文 1 文1：巴林银行倒闭事件金融学解析 1 一、巴林银行倒闭事件的过程 2 二、行为金融学解析 3 三、控制投资行为偏差的措施 6 文2：金融学详细详细开题报告|||金融学详细详细开题报告2|||金融学开题 7 一、 题目来源及研究的理论与实际意义 7 二、 国内外相关研究成果及研究动态综述 8 1. 国内相关研究： 8 2. 国外相关研究： 10 参考文摘引言： 12 原创性声明（模板） 13 文章致谢（模板） 13 正文 巴林银行倒闭事件金融学解析（金融学资料） 文1：巴林银行倒闭事件金融学解析 1995年2月，巴林银行因经营失误导致6亿余元英镑的亏损，超出其资本总额亿英镑。英国中央银行宣布，英国商业投资银行———巴林银行因为经营失误而破产倒闭，这则消息在全世界金融领域引起了强烈的波动。驻新加坡巴林期货公司总经理、首席交易员尼克里森进行日经225股票指数期货合约交易的失败，直接导致了巴林银行亏损。巴林银行倒闭事件公布于世后，许多学者对其原因进行了深刻的剖析，主流观点有：金融衍生产品交易的高杠杆性，使得股指期货投资风险较大；集团内部管理较松散，即公司治理结构不健全、内部控制制度不完善；巴林银行内部各个部门之间的权责不分明、权限不清晰；巴林银行缺乏全球性的协调和信息沟通。这些观点分析了巴林银行倒闭的原因，值得我们借鉴。但是，这些观点都是站在理性人假设基础上，与此相反，决策者往往是有限理性。经济学认为，行为人是完全意义上的理性人，即理性人假设，这种理性人会在一定的成本下追求最大的收益，从而做出对自己效用最大化的决策。而行为金融学最基础的假设却认为，行为人是有限理性的，行为金融学是从微观个体的行为及产生这种行为的心理动因，解释、研究、预测金融市场的发展。这一研究视角通过分析金融市场主体在市场行为中的偏差和反常，寻求不同市场主体在不同环境下的经营理念和决策行为特征，力求建立一种能正确反映市场主体实际决策行为和市场运行状况的描述性模型。本研究从行为金融学中有限理性的假设前提的角度，分析巴林银行倒闭事件的原因，并总结了防范决策者行为偏差的措施，主要是行为过程、结果、人员、文化控制四个方面。 一、巴林银行倒闭事件的过程 巴林银行创建于1763年，创始人是弗朗西斯#8226;巴林爵士。巴林银行由于经营灵活变通、善于创新，很快就在国际金融领域获得了巨大成功。1995年，巴林银行倒闭震惊了国际金融领域，成为操作风险的一个典型例子。造成巴林银行倒闭最直接的原因是交易员里森在衍生品交易方面失误。类似事件还有中航油事件、伦敦鲸事件等。巴林银行倒闭事件始于一个错误账户，即“99905”错误账户，专门用于处理因交易过程中的疏忽造成的错误。后来，伦敦总部要求建立另一个错误账户，即“88888”账户，用来记录较小的错误，并自行在新加坡处理。不久之后，又被告知遵循旧规则并直接向伦敦总部报告所有错误。但是，“88888”账户已成为存在电脑中的真正“错误帐户”。1993年，年仅26岁的里森被任命为巴林银行新加坡期货有限公司（BFS）的结算部门负责人，主要从事日经指数期货交易和日本国债期货交易。里森使用“88888”错误账号隐瞒了许多失败的交易数字，数额达到了亿英镑的高点。1994年1月到1995年2月，为了应对巴林银行内部审计员的查账和追加保证金的要求，里森做了卖出鞍马式期权组合，同时卖出日经225指数期货的看涨期权和看跌期权，使其收入与“88888”账户中的多笔失败损失额相等。然而，1995年初，日本神户发生了大地震，日本股市剧烈下滑，日经225指数下跌了1055点，跌破了盈亏平衡点，里森的策略开始亏损，亏损总计达5000多万英镑。事后，里森为了掩盖交易失误造成的损失，通过编制假账骗取了巴林银行伦敦总部46亿英镑，将其作为保证金购入了日经指数3月份期货合约，同时卖出了万份日本政府债券期货合约。然而事与愿违，神户大地震后日本政府债券的价格开始上升，日经指数继续下跌，使得损失进一步扩大，最终巴林银行的损失远超过其股本总额。1995年2月，英格兰央行宣布：因经营失误导致的巨额亏损使得巴林银行不能继续经营，至此，巴林银行宣布破产。从制度上看，巴林最根本的问题在于交易与清算角色的混淆。里森在新加坡任职巴林新加坡期货交易部兼清处部经理