《中国金融机构FRTB合规的数据挑战》白皮书.pdf

® 彭博专业服务 提供 中国金融机构 FRTB合规的数据挑战 白皮书 RISK REGULATIONS FRTB 联合发布 目录 02 FRTB监管的概述 06 FRTB实施中的数据挑战 17 可行的数据解决方案 18 其他挑战 19 结语 为解决全球银行体系在2007-2009年金融危机期间暴露的核心资本无法充分覆盖 损失、信贷供给不可持续和流动性不足等各类问题，巴塞尔银行监管委员会（简 称“BCBS”）在巴塞尔协议II的基础上推出了巴塞尔协议III监管框架。该框架是危 机后金融改革议程的主要组成部分之一，也为全球银行业带来一系列监管变革和 合规挑战。 2019年1月，BCBS正式发布了《市场风险最低资本要求》（简称“FRTB”）。作为最 终版巴塞尔协议（简称“Basel III”）的重要组成部分，该文件重新修订了市场风险 的整体监管框架，调整了交易账簿和银行账簿的边界定义与流程要求，更新了市 场风险资本计量方法论体系，并引入了对交易台管理、中后台计量一致性、市场流 动性调整、风险因子可建模性的考虑。 考虑到FRTB新规实施的复杂性以及新冠疫情对于全球主要经济体带来的影响， 巴塞尔银行监管委员会 (BCBS) 在2020年初将FRTB在全球的生效时间延迟至 2023年1月，而各国的监管机构也相应对本地的实施时间做出了调整。目前FRTB 的最终生效时间在一些国家和地区，例如欧盟，已经延迟到了2025年。尽管银行 拥有了更多的时间进行FRTB合规准备，但在落实FRTB新规的过程中仍面临诸多 挑战，涉及管理、计量、数据、分析、技术、流程等方方面面，其中数据挑战尤为明 显，且影响重大。 在中国，监管部门尚未正式发布实施FRTB的具体细则和时间表。从银行业客户的 反馈了解到，自2020年开始部分商业银行已在相关部门的领导下，陆续开展了多轮 资本测算分析。国内版FRTB的整体要求与BCBS版FRTB相对一致，与现行《商业 银行资本管理办法》相比，在管理精细水平、模型计量复杂程度、系统灵活性及计 算性能、基础数据要求等方面的合规难度都有显著提高。 本报告将重点聚焦中国银行业在实施FRTB过程中面临的主要数据挑战，并探讨可 行的解决方案，旨在帮助机构了解FRTB新规实施的要点与难点，充分评估现状与 差距，寻找到适合自身特点的FRTB实施路径。 报告由多位来自全球领先的金融数据提供商彭博（Bloomberg）的企业数据和风 险管理团队以及毕马威（KPMG）风险管理咨询服务团队的专家共同撰写。本文中 所引用行业观点和统计数据均来自专业调研结果或公开信息披露。 白皮书 中国金融机构FRTB合规的数据挑战 FRTB监管的概述 为解决全球银行体系在2007-2009年金融危机期间暴露的核心资本无法充分覆盖损失、信贷供 给不可持续和流动性不足等各类问题，巴塞尔银行监管委员会（简称“BCBS”）在巴塞尔协议II 的基础上推出了巴塞尔协议III监管框架。该框架是危机后金融改革议程的主要组成部分之一，也 为全球银行业带来一系列监管变革和合规挑战。 BCBS从2016年着手准备推行交易账簿基本审查（FRTB），主要目的在于改变和优化全球银行 对各个交易相关业务的市场风险管理方式。2019年1月，BCBS正式发布了《市场风险最低资本 要求》（下文简称“FRTB”）。作为最终版巴塞尔协议（简称“Basel III”）的重要组成部分，该文件 重新修订了市场风险的整体监管框架，调整了交易账簿和银行账簿的边界定义与流程要求，更 新了市场风险资本计量方法论体系，并引入了对交易台管理、中后台计量一致性、市场流动性调 整、风险因子可建模性的考虑。它将取代现行巴塞尔协议(下文简称“Basel II”)及其相关补充文 件，作为新资本协议第一支柱市场风险最低资本要求。 由于FRTB新规实施的复杂性，各国监管机构和银行需要做出相当多的准备工作以确保其实施。 2017年，BCBS将FRTB的生效时间从2019年1月推迟至2022年1月。 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024/2025