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1 、 给 定 股 票 价 格 的 二 项 模 型 ， 在 下 述 情 况 下 卖 出 看 涨 期 权 S S S X r 股数 0 u d 50 60 40 55 1/2 1000 （1）求看涨期权的公平市场价格。 （2）假设以公平市场价格+美元卖出 1000 股期权，需要买入多少股股票进行套期 保值，无风险利润是多少 S e Sr 50e0.050.5 40 答案：（1）q 0 d = 0.56 S S 6040 u d （2） ， r 2.83 2.73 V S e 0 0 2.83